Seguros generales y tarificación de riesgos no vida
Seguros generales y tarificación de riesgos no vida
Se evalúa la construcción de una tarifa técnicamente sustentada: componentes de la prima, segmentación por clase de riesgo, efecto de deducibles y coaseguro, y relación con el reaseguro. El acento está en distinguir prima pura, prima de tarifa y tasa de prima, y en documentar la nota técnica.
Componentes y reglas de tarificación
- Prima pura o de riesgo = frecuencia esperada × severidad media (costo medio por siniestro).
- Prima de tarifa = prima pura / (1 − gastos% − utilidad% − margen de desviación). Los recargos se dividen, no se suman multiplicando.
- Tasa de prima = prima / suma asegurada, expresada por mil.
- Deducibles y coaseguro reducen la severidad transferida; se recalculan sobre la distribución truncada, no aplicando un descuento arbitrario.
- Segmentación con GLM (Poisson para frecuencia, gamma o Tweedie para severidad), árboles de decisión y credibilidad para clases pequeñas.
- Reaseguro: cuota parte, excedente y stop loss modifican la retención y la volatilidad, no la prima pura del riesgo original.
Ejemplo resuelto
Frecuencia 0.08 siniestros por póliza-año y severidad media 60,000. Prima pura = 0.08×60,000 = 4,800. Con gastos de 25% y utilidad objetivo de 5%, prima de tarifa = 4,800/(1 − 0.30) = 6,857.14. Sobre una suma asegurada de 800,000 la tasa es 6,857.14/800,000 = 0.00857, es decir 8.57 por mil. Nótese que multiplicar 4,800 por 1.30 daría 6,240 y la cartera quedaría deficitaria.
Errores que cuestan puntos
- Cargar gastos y utilidad multiplicando (×1.30) en vez de dividir entre (1 − 0.30).
- Tomar la siniestralidad de un solo año como estimador de la esperada, sin credibilidad.
- Ignorar el infraseguro y la regla proporcional al indemnizar.
- Tarificar sin nota técnica ni bases sustentadas, requisito regulatorio y fuente de observaciones.