CNSF Actuario Pensiones key terms

Conjunto de cuentas individuales, entidades e instituciones reguladas que administran los ahorros de los trabajadores mexicanos para su pensión, coordinado por la CONSAR y sustentado en la Ley del Seguro Social y la Ley del SAR.

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, órgano regulador y supervisor de las AFORE, SIEFORE y del uso de recursos de las cuentas individuales, que emite reglas de inversión y de operación del sistema.

Administradora de Fondos para el Retiro autorizada para abrir cuentas individuales, recibir cuotas, invertirlas en SIEFORE y pagar pensiones o retiros conforme a la ley; su operación está sujeta a capital mínimo y reglas de inversión.

Sociedad de inversión especializada en fondos para el retiro que invierte los recursos de las cuentas individuales según el régimen de inversión autorizado y la edad o etapa del trabajador, controlando riesgo y liquidez.

Registro a nombre de cada trabajador donde se acumulan las cuotas obrero-patronales y gubernamentales, más los rendimientos, y de la cual depende el monto de su pensión o retiro al final de la vida laboral.

Ordenamiento que regula el régimen obligatorio del IMSS, incluidos los ramos de invalidez, vejez, cesantía y muerte, las cuotas de financiamiento y las condiciones para acceder a una pensión o renta vitalicia.

Ley que rige el régimen de seguridad social de los trabajadores del Estado, con cuentas individuales, pensiones y un fondo de ahorro solidario, además de reglas propias de valuación y otorgamiento de beneficios.

Norma que regula la creación, operación y supervisión de las AFORE, SIEFORE y demás participantes del SAR, así como los derechos de los trabajadores sobre sus cuentas individuales.

Marco legal que autoriza y supervisa a las aseguradoras, define los ramos de vida y pensiones, las reservas técnicas, el capital de solvencia y las reglas de inversión de sus activos.

Conjunto de beneficios del IMSS que cubre la pérdida de la capacidad laboral, el retiro por edad, la cesantía en edad avanzada y la muerte del asegurado, financiados con cuotas y reservas actuariales.

Esquema en el que el monto de la aportación se fija por regla, pero el beneficio final depende de los rendimientos y del saldo acumulado, por lo que el riesgo de inversión y longevidad recae en el trabajador.

Plan en el que la pensión se determina por una fórmula ligada al salario y a la antigüedad, y el patrocinador asume el riesgo de inversión, de longevidad y de desviaciones entre supuestos y experiencia real.

Valor presente de los beneficios futuros prometidos a los participantes de un plan, calculado con supuestos biométricos y financieros, que representa la obligación económica que debe respaldarse con activos o reservas.

Tasa de interés usada para traer a valor presente los flujos de beneficios futuros; una tasa mayor reduce el pasivo y una menor lo incrementa, por lo que su selección debe ser prudente y documentada.

Instrumento estadístico que expresa la probabilidad de fallecer o sobrevivir a cada edad; en pensiones se usa la mortalidad de rentistas, que suele ser menor que la de la población general por selección adversa.

Parámetro demográfico como mortalidad, invalidez, rotación laboral o estado civil usado para proyectar la probabilidad y el momento de los beneficios; debe sustentarse en experiencia propia o en tablas reconocidas.

Monto que la aseguradora debe constituir para cubrir la diferencia entre el valor presente de los beneficios futuros y el de las primas futuras de cada póliza o grupo de riesgos homogéneos.

Reserva técnica que refleja la obligación por la parte no devengada del riesgo de las pólizas vigentes, calculada con métodos actuariales y sujeta a los límites y criterios que fija la autoridad.

Pasivo exigido por la regulación para que la aseguradora pueda cumplir sus obligaciones con asegurados; incluye reservas de riesgos en curso, matemáticas, de siniestros y otras previstas en la LISF.

Capital mínimo que una aseguradora debe mantener por encima de sus reservas para absorber desviaciones adversas de riesgo; en México se calcula con el régimen de solvencia basado en riesgos.

Requerimiento de Capital de Solvencia: resultado del cálculo de riesgos de suscripción, de mercado, de crédito, de liquidez y operacional, que determina el capital que la aseguradora debe acreditar ante la autoridad.

Aportación de capital que la ley exige a cada institución de seguros según los ramos que opere, y que debe mantenerse íntegro y demostrarse ante la Comisión para conservar la autorización.

Alineación de los flujos, plazos y monedas de las inversiones con los pagos esperados de pensiones, para reducir el riesgo de tasa de interés y asegurar liquidez en cada periodo de pago.

Medida de sensibilidad del valor presente de un flujo o pasivo ante cambios en la tasa de interés, expresada en años; sirve para construir carteras inmunizadas frente a movimientos de tasas.

Estrategia de gestión de activos que busca que el valor de la cartera responda a cambios de tasas igual que el pasivo, mediante el calce de duración y de valor presente de los flujos.

Conjunto de límites, activos elegibles, concentraciones y controles de riesgo que la autoridad fija para invertir los recursos que respaldan reservas y cuentas individuales de pensiones.

Contrato por el cual la aseguradora paga una cantidad periódica al pensionado mientras viva, a cambio de una prima única; transfiere al asegurador los riesgos de inversión y de longevidad.

Beneficio que el Estado asegura al trabajador que cumple los requisitos legales y cuyo saldo o pensión calculada resulta insuficiente, cubriendo la diferencia conforme a las reglas del régimen correspondiente.

Cobertura que paga un beneficio a los familiares o beneficiarios designados cuando fallece el asegurado o el pensionado, según las condiciones contractuales y el orden legal de prelación.

Modalidad de pensión en la que el trabajador mantiene su saldo en la AFORE y recibe pagos calculados periódicamente con la esperanza de vida y el rendimiento, asumiendo él el riesgo de longevidad.

Diferencia entre los resultados reales y los proyectados con los supuestos del plan, que se reconoce en la valuación y puede exigir ajustes a reservas, primas o aportaciones del patrocinador.

Recargo de prudencia incorporado a las tablas o a las primas para cubrir la posibilidad de que la mortalidad real difiera de la esperada y las reservas resulten insuficientes.

Conjunto de órganos, políticas y controles -consejo, comités, auditoría y función actuarial- que aseguran una dirección prudente, la gestión de conflictos de interés y la rendición de cuentas en la entidad.

Área independiente responsable de coordinar y revisar la valuación de reservas y capital, validar supuestos, opinar sobre suscripción y reaseguro, y reportar hallazgos al consejo y a la dirección.

Conjunto de obligaciones de identificación de clientes, conocimiento del beneficiario final, monitoreo de operaciones y reporte de actos inusuales o relevantes ante la autoridad financiera competente.

Proceso de recabar y verificar la identidad, actividad y origen de los recursos del contratante, beneficiario o pensionado, con intensidad mayor cuando el riesgo de lavado o financiamiento sea alto.

Documento que establece los principios y reglas de comportamiento esperados del personal y directivos, incluyendo integridad, confidencialidad y manejo de conflictos de interés en la operación.

Capacidad de la entidad o del fondo para cubrir pagos de pensiones y obligaciones en sus fechas, sin vender activos a pérdidas significativas ni incumplir el régimen de inversión.