Solvencia, reservas técnicas y requerimientos de capital de las instituciones de seguros
Este dominio evalúa la solvencia de las instituciones de seguros que otorgan pensiones y rentas vitalicias: reservas técnicas, requerimiento de capital de solvencia (RCS), capital mínimo pagado y pruebas de resistencia. El examen pide distinguir una reserva de un requerimiento de capital y saber qué riesgo cubre cada uno.
Reservas técnicas
Bajo la LISF, las reservas incluyen riesgos en curso, matemática, siniestros pendientes y las demás que prevea la normativa. La reserva matemática es el valor presente de obligaciones futuras menos primas futuras; en rentas vitalicias refleja la obligación de pagar rentas mientras viva el pensionado. Debe calcularse con nota técnica y bases autorizadas.
RCS y capital
El RCS cubre riesgos de suscripción, mercado, crédito y operacional, agregados con matrices de correlación; no es una suma simple. El capital mínimo pagado se fija por ramo y operación. La institución debe mantener ambos y realizar pruebas de solvencia dinámica con escenarios de mortalidad, tasa de interés y activos.
Ejemplo
Una aseguradora tiene reserva matemática de 1,000 MDP. Los requerimientos por riesgo, antes de correlación, son: suscripción 50, mercado 30, crédito 10 y operacional 20. La suma simple sería 110 MDP, pero el RCS con correlaciones puede ser 85 MDP. Si el capital mínimo pagado del ramo es 90 MDP, el requerimiento efectivo es 90 MDP, no 85. Si la reserva crece por longevidad, el RCS de suscripción también aumenta.
Errores que cuestan puntos
Confundir reserva matemática con RCS; sumar riesgos sin correlación; comparar el RCS con el patrimonio sin considerar el capital mínimo; ignorar el efecto de la tasa de interés en las reservas; y no documentar escenarios de solvencia dinámica.