BMV Inversiones AFORE flashcards

33 cards. Read the term and the definition here. The deck at the top of this page is optional.

CONSAR

Órgano administrativo desconcentrado de la SHCP que regula, supervisa y sanciona el funcionamiento del SAR y de las AFORE en México.

Cuenta individual

Registro que la AFORE lleva a nombre de cada trabajador, integrado por las subcuentas de RCV, vivienda, aportaciones voluntarias y complementarias.

Traspaso de AFORE

Cambio de administradora solicitado por el trabajador ante la AFORE receptora, permitido una vez transcurrido un año desde el traspaso previo o la apertura.

IRN

Indicador de Rendimiento Neto publicado por la CONSAR; mide el rendimiento de la SIEFORE descontando la comisión y se compara con el promedio del sistema.

SIEFORE Básica 60-64

Sociedad de inversión del SAR con el menor riesgo del sistema, diseñada para trabajadores de 60 a 64 años, con límite máximo de 15% en renta variable.

Ley del Mercado de Valores

Ordenamiento que regula la emisión de valores, los intermediarios, las bolsas y la protección de inversionistas; la CNBV es su autoridad supervisora.

INDEVAL

Depositario central de valores en México; custodia los títulos y participa en la liquidación de operaciones del mercado de valores.

Liquidación T+2

Plazo estándar del mercado de capitales mexicano: la operación se liquida dos días hábiles después de su concertación.

Casa de bolsa

Intermediario autorizado por la CNBV que opera en el mercado de valores por cuenta propia o de terceros y debe cumplir requisitos de capital y gobierno corporativo.

CETES

Títulos de deuda del Gobierno Federal emitidos a descuento por Banco de México, con plazos de 28, 91, 182 y 364 días.

UDIBONOS

Bonos gubernamentales denominados en UDIS que protegen al inversionista contra la inflación y pagan rendimiento real sobre el valor de la UDI.

Duración modificada

Medida que estima la variación porcentual del precio de un bono ante un cambio de 100 puntos base en la tasa de interés de mercado.

TIIE

Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, calculada por Banco de México, que sirve como referencia para instrumentos de deuda de tasa variable.

Precio sucio

Precio de un bono que incluye el valor limpio más los intereses devengados y no pagados desde el último cupón.

Beta

Medida de sensibilidad de una acción frente al mercado; un valor mayor a uno indica mayor volatilidad que el índice de referencia.

Dividend yield

Rendimiento por dividendo calculado como el dividendo anual por acción dividido entre el precio de mercado de la acción.

Oferta pública inicial

Colocación de acciones de una empresa por primera vez en la bolsa, mediante prospecto autorizado por la CNBV y registro en el RNV.

Serie accionaria

Clase de acciones de una misma emisora que puede diferir en derechos de voto o dividendos, como las series A, B o L.

VAN por acción

Valor de activos netos de una sociedad de inversión dividido entre las acciones en circulación; se calcula diariamente y determina el precio de compra y venta.

Sociedad de inversión

Vehículo regulado por la Ley de Sociedades de Inversión que capta recursos del público y los invierte en una cartera diversificada de valores.

FIBRA

Certificado bursátil fiduciario que representa la participación en inmuebles destinados a renta; distribuye al menos 95% del resultado fiscal a los tenedores.

CKD

Certificado de capital de desarrollo colocado entre inversionistas institucionales para financiar proyectos de largo plazo en sectores como infraestructura.

Riesgo sistemático

Riesgo de mercado que afecta a todos los activos y no puede eliminarse mediante diversificación; se mide con beta o volatilidad del índice.

Límite por emisor

Restricción regulatoria que impide que la inversión de una SIEFORE en valores de un mismo emisor exceda cierto porcentaje de sus activos, con excepciones gubernamentales.

Comité de riesgos de la AFORE

Órgano interno que aprueba el régimen de inversión, vigila los límites regulatorios y da seguimiento a los riesgos de las SIEFORE.

Valor en riesgo (VaR)

Estimación de la pérdida máxima esperada en un horizonte y nivel de confianza dados; un VaR al 95% a un día cuantifica el riesgo de mercado.

Tasa real

Rendimiento ajustado por inflación, calculado como (1 + tasa nominal)/(1 + inflación) - 1; mide el aumento del poder adquisitivo.

Razón de Sharpe

Indicador de rendimiento ajustado por riesgo total: exceso de rendimiento sobre la tasa libre de riesgo dividido entre la desviación estándar de la cartera.

Información privilegiada

Dato relevante no público sobre una emisora cuyo uso para negociar valores está prohibido por la LMV y sancionado penal y administrativamente.

LFPIORPI

Ley que obliga a identificar clientes, reportar operaciones vulnerables a la UIF y conservar expedientes por al menos cinco años para prevenir el lavado de dinero.

Persona políticamente expuesta

Individuo con cargo público relevante o vínculo cercano, sujeto a debida diligencia reforzada en la identificación y monitoreo de sus operaciones.

Retiro parcial por desempleo

Derecho del trabajador a retirar hasta 11.5% del saldo de la subcuenta RCV tras 46 días sin empleo y con al menos tres años de cotización.

Retiro por matrimonio

Retiro de hasta 30% del saldo de la subcuenta de retiro por matrimonio o concubinato, con al menos 150 semanas de cotización acreditadas.