BMV Inversiones AFORE study plan

Describir con precisión la arquitectura del SAR: CONSAR, Banco de México, SHCP, Comisión Nacional Bancaria y de Valores, INCONSAR y PROCESAR, indicando la función de cada uno en una tabla propia.

Explicar el régimen de las AFORE: requisitos de autorización, capital mínimo, gobierno corporativo, causas de revocación y régimen sancionador, con ejemplos de conductas sancionables.

Distinguir las cuentas individuales del SAR (RCV, vivienda, aportaciones voluntarias, ahorro solidario) y las aportaciones obligatorias tripartitas con sus porcentajes vigentes.

Identificar los derechos y obligaciones del trabajador frente a su AFORE y las reglas de traspaso, comisiones y rendimiento neto en la normativa vigente.

Clasificar los instrumentos de deuda gubernamental mexicanos (CETES, Bonos M, Udibonos, Bondes D, BPAs) por plazo, tasa, indexación y riesgo de mercado.

Calcular precio limpio, interés devengado y precio sucio de un bono con cupón semestral, y explicar la relación entre tasa de rendimiento y precio.

Diferenciar instrumentos bancarios (papel comercial, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, bonos bancarios) de los corporativos, señalando garantías y subordinación.

Interpretar una curva de rendimientos y explicar duración modificada y convexidad aplicadas a un portafolio de deuda de AFORE.

Enumerar los límites de inversión del régimen de inversión de las AFORE por tipo de instrumento, emisor, grupo económico y plazo, y explicar el propósito prudencial de cada límite.

Distinguir las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro (SIEFORE) básicas de las generacionales y explicar la trayectoria de inversión por edad.

Resolver ejercicios numéricos donde un portafolio excede un límite regulatorio y proponer las operaciones de ajuste necesarias.

Explicar el papel de la Comisión de Riesgos, el comité de inversión y el contralor normativo en el cumplimiento del régimen.

Explicar el ciclo de vida de una emisión de renta variable en la Bolsa Mexicana de Valores: colocación, listado, obligaciones de revelación y causas de suspensión.

Diferenciar acciones, certificados de participación ordinarios, FIBRAs y CKDs por derechos patrimoniales, liquidez y tratamiento fiscal.

Calcular rendimiento por dividendo, utilidad por acción, razón precio-utilidad y valor en libros, e interpretar qué revela cada métrica.

Describir los índices bursátiles mexicanos y explicar cómo se construye un portafolio de renta variable sujeto a los límites de una AFORE.

Comparar sociedades de inversión de deuda, renta variable y mixtas por política de inversión, plazo de permanencia, comisiones y calificación de riesgo.

Calcular valor de activo neto por acción, rendimiento de un periodo y rendimiento anualizado de una sociedad de inversión con series distintas de comisiones.

Aplicar medidas de riesgo: desviación estándar, beta, valor en riesgo y razón de Sharpe, e interpretar el resultado en el contexto de una SIEFORE.

Explicar la metodología de valuación de instrumentos y el papel del proveedor de precios independiente en la valuación diaria del portafolio.

Describir la estructura del mercado de valores mexicano: emisores, intermediarios, bolsa, contrapartes centrales, calificadoras y autoridades, con la función de cada participante.

Explicar las modalidades de operación, la liquidación en D más dos y el papel de INDEVAL en la custodia y compensación.

Identificar conductas de abuso de mercado (uso de información privilegiada, manipulación de precios, operaciones de lavado) y las sanciones aplicables.

Aplicar el enfoque basado en riesgos en la prevención de lavado de dinero: identificación del cliente, debida diligencia reforzada, reporte de operaciones inusuales y conservación de información.

Explicar el procedimiento completo de traspaso entre AFORE: plazos, requisitos, derecho de retracto y causales de rechazo, con el trabajador como centro del proceso.

Describir los trámites que el trabajador realiza ante su AFORE y ante el SAR: retiro parcial por desempleo, retiro por matrimonio, pensión, ahorro voluntario y corrección de datos.

Redactar una explicación clara para un trabajador que desconoce su estado de cuenta, sus comisiones y el efecto del rendimiento neto en su ahorro.

Identificar prácticas indebidas en la promoción de traspasos y el régimen de protección al ahorrador ante inconformidades.

Repasar los temas de mayor peso relativo del temario y cerrar las brechas detectadas en las autoevaluaciones de las semanas anteriores.

Resolver un simulacro completo cronometrado y clasificar cada error por dominio, causa (concepto, cálculo o lectura) y acción correctiva.

Reformular en una hoja las fórmulas clave de valuación, duración, rendimiento y límites regulatorios para consulta rápida.

Verificar la retención de los puntos críticos de ética, traspasos y régimen de inversión mediante preguntas de refuerzo espaciado.