Marco regulatorio del SAR y de las AFORE
Este dominio evalúa el marco legal e institucional del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) y el papel de las AFORE. El examen suele preguntar por la jerarquía normativa, las atribuciones de CONSAR, los derechos del trabajador y las reglas de traspaso y comisiones.
Norma y autoridades
La Ley del SAR regula las cuentas individuales, las AFORE y las SIEFORE. CONSAR es un órgano desconcentrado de la SHCP; autoriza, regula y supervisa, y su Junta de Gobierno aprueba las disposiciones de carácter general. La CNBV supervisa a las sociedades de inversión, incluidas las SIEFORE, y Banxico emite reglas de operación y tasas. La AFORE es una sociedad mercantil de objeto exclusivo: administra cuentas individuales y canaliza los recursos a las SIEFORE; no es banco ni casa de bolsa.
Reglas que más se evalúan
- Libre elección de AFORE y derecho a traspasar la cuenta individual; regla general de 12 meses entre traspasos.
- Comisión sobre activos administrados, registrada y sujeta a los límites de CONSAR; se cobra sobre saldo, no sobre rendimiento.
- Estados de cuenta periódicos e información sobre comisiones y rendimiento neto.
- Separación patrimonial y prohibición de usar recursos de la cuenta para fines distintos.
- Ahorro voluntario y aportaciones adicionales con reglas propias.
Ejemplo
Un trabajador traspasó su cuenta el 10 de marzo de 2024. Solicita otro traspaso el 5 de marzo de 2025. La solicitud no procede: debe esperar a que se cumplan 12 meses, es decir, hasta el 10 de marzo de 2025. Si la AFORE receptora promete un traspaso inmediato, incumple la regla; el trabajador puede acudir a CONSAR.
Trampas
Confundir CONSAR con CNBV; creer que la AFORE garantiza rendimientos; comparar solo comisiones sin mirar el rendimiento neto; pensar que el traspaso es por año calendario y no por 12 meses; olvidar que la cuenta individual es del trabajador, no de la AFORE.