Ética, conducta de mercado y prevención de lavado de dinero
Este dominio evalúa estándares éticos, conducta en el mercado y obligaciones de prevención de lavado de dinero. El examen pregunta por información privilegiada, conflictos de interés, manipulación de mercado y reportes a la UIF.
Conducta y ética
Los participantes deben actuar con integridad, confidencialidad y transparencia. El uso de información privilegiada, el front running y la manipulación de precios están prohibidos. Los conflictos de interés deben revelarse y gestionarse; no basta con evitarlos en apariencia. La LMV y las reglas de la CNBV sancionan conductas contrarias al mercado; CONSAR supervisa a las AFORE en su ámbito.
Prevención de lavado de dinero
La LFPIORPI obliga a identificar clientes, aplicar debida diligencia, detectar personas políticamente expuestas y reportar operaciones relevantes e inusuales a la UIF. Las etapas del lavado son colocación, estratificación e integración. Las señales de alerta incluyen fraccionamiento de operaciones, uso de efectivo no justificado, terceros que actúan por cuenta de otro y cambios repentinos de perfil. La AFORE no debe recibir efectivo para aportaciones; los recursos deben provenir de cuentas y canales regulados.
Ejemplo
Un cliente pide invertir 500,000 pesos en efectivo en una AFORE y solicita que se registre a nombre de un tercero sin documentación. La AFORE debe rechazar el efectivo, aplicar debida diligencia, documentar la operación como inusual y reportarla si corresponde. El secreto bancario no impide el reporte a la UIF.
Trampas
Creer que el lavado solo afecta a bancos; no reportar por confidencialidad; aceptar efectivo en productos que no lo permiten; ignorar operaciones fraccionadas; confundir conflicto de interés con una simple cortesía.