Suscripción, tarificación y valoración del riesgo
Qué evalúa
Cómo se decide aceptar un riesgo, cuánto cobrar por él y qué respaldo patrimonial debe mantenerse.
Cálculo de la prima
- Prima pura = frecuencia esperada × severidad media.
- Prima de tarifa = prima pura + gastos de administración y adquisición + margen de utilidad + recargos por riesgo.
- Suscripción técnica: inspección del riesgo, antecedentes de siniestralidad, scoring, aplicación de deducibles y exclusiones, y control de acumulación por zona o actividad.
Respaldo
Reservas técnicas (riesgos en curso, siniestros pendientes, IBNR), margen de solvencia, patrimonio efectivo y límites de inversión de las reservas. El reaseguro reduce la exposición, pero no elimina la responsabilidad frente al asegurado.
Ejemplo razonado
10 000 asegurados de automóvil, frecuencia 4 % y severidad media 15 000. Siniestralidad esperada = 10 000 × 0,04 × 15 000 = 6 000 000; prima pura por asegurado = 600. Con gastos y margen del 30 % del precio, la prima de tarifa es 600 / 0,70 ≈ 857. Si el mercado solo acepta 750, el ramo pierde dinero: el problema es de tarifa, no de siniestralidad.
Trampas
Sumar gastos a la prima pura en lugar de dividir por (1 − gastos − margen); ignorar la acumulación de riesgos; y creer que el reaseguro libera a la aseguradora frente al asegurado, cuando el asegurado conserva su derecho íntegro.