Exame CFP (Planejar) key terms

Processo contínuo de organizar receitas, despesas, patrimônio e objetivos para transformar desejos em metas mensuráveis com prazos, prioridades e recursos definidos. Serve de base para todas as demais decisões financeiras de uma pessoa ou família.

Resultado concreto que se quer alcançar com o dinheiro, expresso em valor, prazo e prioridade, como aposentadoria, compra de imóvel ou educação dos filhos. Sem prazo e valor não é possível dimensionar o esforço de poupança necessário.

Registro periódico de todas as entradas e saídas de dinheiro de uma pessoa ou família, mostrando quando o dinheiro entra e sai. Permite identificar meses deficitários e antecipar necessidades de liquidez antes que virem dívidas.

Plano que distribui a renda esperada entre consumo, poupança e metas antes do gasto ocorrer. Funciona como ferramenta de controle e de disciplina, permitindo comparar previsto e realizado mês a mês.

Recurso líquido e de baixo risco mantido para cobrir despesas essenciais em caso de perda de renda ou imprevisto. Costuma corresponder a três a doze meses de gastos, conforme a estabilidade da renda do indivíduo.

Diferença entre o total de bens e direitos e o total de dívidas e obrigações de uma pessoa. É o indicador mais direto da evolução da riqueza ao longo do tempo, independentemente da renda auferida.

Demonstrativo que lista, em determinada data, os ativos, os passivos e o patrimônio líquido de uma pessoa ou família. Permite avaliar composição e liquidez do patrimônio e acompanhar a evolução ao longo dos anos.

Retorno mínimo que um investimento precisa oferecer para compensar o risco assumido e o custo de oportunidade do dinheiro. Serve como referência para comparar alternativas e decidir se vale investir em um projeto ou ativo.

Estudo que compara custos, retornos esperados e riscos de uma decisão financeira antes de executá-la. Pode envolver valor presente, prazos de retorno e cenários, e ajuda a evitar compromissos incompatíveis com o fluxo de caixa.

Regime em que os juros de cada período incidem sobre o capital inicial acrescido dos juros acumulados. Explica o crescimento exponencial de investimentos de longo prazo e o encarecimento acelerado de dívidas mantidas por muito tempo.

Valor hoje de um montante ou fluxo de pagamentos que ocorrerá no futuro, obtido pela aplicação de uma taxa de desconto. Permite comparar alternativas com entradas de caixa em datas diferentes em uma base comum.

Montante que um capital ou uma série de aportes atingirá em data futura, considerando determinada taxa de juros. É usado para projetar metas de poupança, como aposentadoria, e verificar se o aporte atual é suficiente.

Benefício que se deixa de obter ao escolher uma alternativa em vez de outra, medido pelo melhor retorno disponível entre as opções descartadas. Ajuda a comparar decisões de consumo, investimento e alocação de tempo.

Situação em que as obrigações financeiras comprometem parcela relevante da renda, reduzindo a capacidade de poupar e de honrar novos compromissos. Costuma ser medida pela razão entre dívidas e renda ou patrimônio.

Uso de recursos de terceiros para ampliar o retorno esperado de um investimento ou negócio. Aumenta o potencial de ganho e também o de perda, pois os juros e a amortização da dívida precisam ser pagos independentemente do resultado.

Possibilidade de o tomador não pagar o principal ou os juros nas condições acordadas. Em finanças pessoais, aparece tanto quando se empresta dinheiro quanto quando se avalia a própria capacidade de honrar empréstimos.

Possibilidade de não conseguir converter um ativo em dinheiro rapidamente sem perda significativa de valor, ou de não dispor de caixa para honrar compromissos no vencimento. Afeta tanto investimentos quanto empresas e famílias.

Facilidade e rapidez com que um ativo pode ser convertido em dinheiro com pouca perda de valor. É uma característica central para a reserva de emergência e para a comparação entre alternativas de investimento.

Combinação da tolerância psicológica ao risco com a capacidade financeira de suportar perdas, considerando objetivos e prazos. Orienta a alocação entre ativos conservadores e de maior volatilidade.

Distribuição dos recursos entre ativos, setores e classes diferentes para reduzir o impacto de um único evento negativo sobre a carteira. Não elimina o risco de mercado, mas reduz o risco específico de cada ativo.

Definição da proporção da carteira destinada a cada classe, como renda fixa, ações, imóveis e caixa. É a decisão que mais influencia o resultado e a volatilidade de uma carteira no longo prazo.

Medida da intensidade com que o preço ou o retorno de um ativo oscila em determinado período. É usada como indicador de risco de mercado, mas não captura perdas raras e extremas nem o risco de crédito.

Possibilidade de perdas causadas por variações de preços, taxas de juros, câmbio ou índices de mercado. Afeta o valor de ativos e passivos e é o risco mais visível em carteiras de investimento.

Contrato que paga indenização aos beneficiários em caso de morte ou sobrevivência do segurado, conforme as coberturas contratadas. É um instrumento de proteção familiar, e não de investimento ou de poupança.

Possibilidade de eventos ligados à saúde, à vida e à capacidade de trabalho gerarem perda de renda ou despesas inesperadas. É tratado com seguros, reserva de emergência e planejamento de longo prazo.

Cálculo do capital segurado necessário para cobrir despesas, dívidas e renda futura da família em caso de morte, invalidez ou doença do provedor. Evita tanto a subproteção quanto o pagamento de prêmios excessivos.

Plano de acumulação de recursos para a aposentadoria, contratado junto a entidades autorizadas, nos formatos PGBL ou VGBL. A escolha entre eles depende do regime tributário do participante e da forma de declaração do imposto de renda.

Forma de tributação de planos de previdência em que o imposto é cobrado apenas no resgate, com alíquotas crescentes conforme o prazo e a tabela aplicável. Costuma favorecer quem resgata cedo ou tem renda tributável baixa.

Forma de tributação de planos de previdência em que a alíquota cai conforme o tempo de acumulação, chegando ao menor patamar após dez anos. Favorece quem mantém o plano por longos períodos antes do resgate.

Organização lícita de atos, contratos e investimentos para reduzir a carga de impostos dentro das regras vigentes. Diferencia-se da elisão ilícita e da sonegação, que envolvem ocultação ou fraude fiscal.

Demonstrativo que mostra as entradas e saídas efetivas de caixa de uma empresa em determinado período, separando atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Revela se a operação gera caixa suficiente para honrar compromissos.

Recursos aplicados no ciclo operacional da empresa, como estoques, contas a receber e caixa, descontados os fornecedores a pagar. Sua insuficiência é uma das causas mais comuns de crise financeira em pequenos negócios.

Despesa que não varia com o volume de vendas ou de produção em determinado período, como aluguel e folha administrativa. Quanto maior sua participação, maior a sensibilidade do lucro a quedas de receita.

Despesa que acompanha o volume de vendas ou de produção, como matéria-prima e comissões. É essencial separá-lo do custo fixo para calcular margem de contribuição e ponto de equilíbrio.

Diferença entre a receita de vendas e os custos variáveis correspondentes, valor que sobra para cobrir custos fixos e gerar lucro. É expressa em valor ou percentual e orienta decisões de preço e mix de produtos.

Volume de vendas ou receita em que a empresa cobre exatamente todos os custos fixos e variáveis, sem lucro nem prejuízo. Serve de referência para avaliar o risco operacional de um negócio.

Relatório contábil que apresenta receitas, custos e despesas de um período e apura o lucro ou prejuízo. É a base para analisar margens, tendências de rentabilidade e sustentabilidade do negócio.