Gestão de Riscos
O domínio Gestão de Riscos testa o processo completo: identificar exposições, medir frequência e severidade, escolher a técnica de tratamento e monitorar o resultado, com ênfase nos instrumentos de transferência - seguro e previdência - e no arcabouço regulatório brasileiro (CNSP e SUSEP para seguros, ANS para saúde).
Tratamento por matriz de exposição
- Alta frequência e alta severidade: evitar a atividade ou redesenhar o processo.
- Baixa frequência e alta severidade: transferir por seguro (morte prematura, invalidez, incêndio).
- Alta frequência e baixa severidade: reter de forma consciente e investir em prevenção (franquia, autosseguro).
- Baixa frequência e baixa severidade: retenção natural.
O seguro não elimina o risco: transfere a consequência financeira. Prevenir reduz a frequência; segurar reduz a severidade financeira.
Fundamentos técnicos
O mutualismo e a lei dos grandes números permitem estimar a sinistralidade de uma carteira. O prêmio combina frequência esperada × severidade média mais carregamentos (despesas, comissão, margem). O princípio indenitário impede lucro no seguro de danos: a indenização se limita ao valor em risco, e a franquia reduz o prêmio e combate o risco moral. Cosseguro reparte o mesmo risco entre seguradoras; resseguro transfere parte do risco da seguradora para o ressegurador.
Vida e previdência
Coberturas típicas: morte por qualquer causa, invalidez permanente por acidente (IPA), diária por incapacidade temporária (DIT, que paga renda enquanto durar a incapacidade) e doenças graves. Na falta de beneficiário indicado, metade do capital vai ao cônjuge não separado judicialmente e o restante aos herdeiros (art. 792 do Código Civil); em caso de suicídio, não há cobertura nos dois primeiros anos (art. 798). Na previdência, o VGBL cobre risco de longevidade sem dedução fiscal; o PGBL deduz até 12% da renda bruta tributável e é indicado a quem faz declaração completa e contribui ao INSS ou RPPS.
Exemplo resolvido
Pelo método das necessidades: dívidas de R$ 300.000 + despesas anuais da família de R$ 60.000 por 10 anos (R$ 600.000) + reserva educacional de R$ 100.000 − ativos líquidos de R$ 150.000 − cobertura já existente de R$ 50.000 = R$ 800.000 de capital segurado. Como o objetivo é proteção pura e o horizonte é longo, um seguro temporário entrega esse capital com prêmio menor que um plano vitalício com componente de acumulação.
Armadilhas que custam pontos
- Usar VGBL como se fosse seguro de vida: ele é previdência, sem capital segurado por morte, salvo cobertura contratada.
- Confundir DIT (renda temporária) com IPA (capital por invalidez permanente).
- Ignorar franquia e carência ao comparar apólices apenas pelo prêmio.
- Achar que o resseguro protege diretamente o segurado; quem o atende é a seguradora original.
- Esquecer que o PGBL tributa o valor total resgatado, não apenas o rendimento.