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Korea Certified Loan Officer (여신심사역) practice questions

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First 50 of 200 questions. Each one lists the choices, the correct answer, and an explanation. The checker at the top of this page saves progress in this browser when it is available.

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Question 1Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 유동비율이 150%에서 120%로 하락하였다. 이 변화에 대한 해석으로 가장 적절한 것은?

  1. 유동부채가 유동자산보다 커져 순운전자본이 음수가 되었다
  2. 단기 채무 상환 능력이 약화되었으나 여전히 유동자산이 유동부채를 초과한다 Correct answer.
  3. 기업의 부채비율이 반드시 악화되었다는 것을 의미한다
  4. 현금성자산이 30% 감소하였다는 것을 직접 의미한다

Explanation

유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 값으로 100%를 넘으면 단기 지급능력에 여유가 있다는 뜻이다. 150%에서 120%로의 하락은 단기 상환 여력이 줄었음을 보여주지만 100%를 상회하므로 순운전자본은 여전히 양수이다. 부채비율이나 현금성자산의 변화는 이 비율만으로 단정할 수 없다.

Question 2Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

매출액 5,000억 원, 매출총이익 1,500억 원, 영업이익 500억 원인 기업의 매출총이익률과 영업이익률은 각각 얼마인가?

  1. 30%와 3%
  2. 15%와 10%
  3. 30%와 10% Correct answer.
  4. 10%와 30%

Explanation

매출총이익률은 매출총이익을 매출액으로 나눈 1,500/5,000=30%이며, 영업이익률은 영업이익을 매출액으로 나눈 500/5,000=10%이다. 두 지표는 각각 매출원가 부담과 판매관리비 부담을 구분해 보여준다.

Question 3Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

다음 중 현금흐름표상 영업활동 현금흐름에 포함되는 항목은?

  1. 유형자산 처분으로 인한 현금 유입
  2. 신주 발행으로 인한 현금 유입
  3. 재고자산의 감소로 인한 현금 유입 Correct answer.
  4. 단기차입금의 상환으로 인한 현금 유출

Explanation

영업활동 현금흐름은 일상적인 영업에서 발생하는 거래로 구성되며 재고자산, 매출채권 등 운전자본의 증감이 포함된다. 재고자산 감소는 운전자본에서 현금이 회수되는 효과를 낳는다. 차입금 상환은 재무활동, 유형자산 처분과 신주 발행은 각각 투자활동과 재무활동으로 분류된다.

Question 4Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

이자보상배율에 대한 설명으로 가장 옳은 것은?

  1. 영업이익을 이자비용으로 나눈 값으로 이자 지급 능력을 보여준다 Correct answer.
  2. 이자비용을 매출액으로 나눈 값으로 조달 비용 부담을 보여준다
  3. 이자비용을 총차입금으로 나눈 값으로 평균 조달 금리를 보여준다
  4. 당기순이익을 이자비용으로 나눈 값으로 배당 여력을 보여준다

Explanation

이자보상배율은 영업이익이 이자비용의 몇 배인지를 나타내어 영업이익으로 이자를 감당할 수 있는 능력을 측정한다. 일반적으로 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 지급하지 못하는 상태이다. 분자에 당기순이익을 쓰면 이자와 세금이 이미 반영되어 지급능력 판단이 왜곡된다.

Question 5Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

재무상태표에서 자산과 부채, 자본의 관계를 올바르게 나타낸 등식은?

  1. 자산 = 부채 - 자본
  2. 부채 = 자산 + 자본
  3. 자본 = 자산 + 부채
  4. 자산 = 부채 + 자본 Correct answer.

Explanation

재무상태표는 자산 총액이 부채와 자본의 합계와 항상 일치하도록 작성되며 이를 회계등식이라 한다. 자본은 자산에서 부채를 차감한 잔여 지분으로 정의된다. 따라서 자본이나 부채를 자산과 부채의 합으로 표시하는 등식은 성립하지 않는다.

Question 6Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 매출채권 회전일수가 60일에서 90일로 늘어났다. 이에 대한 해석으로 가장 타당한 것은?

  1. 매출채권 회수가 빨라져 현금 유입이 앞당겨졌다
  2. 매출채권 회수가 느려져 운전자본 부담과 대손 위험이 커질 수 있다 Correct answer.
  3. 매출채권 잔액이 반드시 감소하였다
  4. 매출채권 회전율이 상승하였다

Explanation

매출채권 회전일수는 매출채권이 현금으로 회수되는 평균 기간을 나타내며, 일수가 늘어나면 회수 속도가 느려진 것이다. 이는 운전자본이 매출채권에 묶이는 기간이 길어지고 대손 가능성이 커진다는 신호로 해석된다. 회전일수가 늘면 회전율은 오히려 하락한다.

Question 7Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

부채비율과 자기자본비율의 관계에 대한 설명으로 옳은 것은?

  1. 부채비율이 높을수록 자기자본비율도 높아진다
  2. 부채비율은 총자본을 부채로 나눈 값이다
  3. 두 비율의 합은 기업의 매출 규모에 따라 달라진다
  4. 부채비율과 자기자본비율의 합은 항상 100%이다 Correct answer.

Explanation

부채비율은 부채를 자본으로, 자기자본비율은 자본을 총자본으로 나눈 값이다. 총자본이 부채와 자본의 합이므로 두 비율을 더하면 정의상 100%가 된다. 따라서 부채비율이 높아지면 자기자본비율은 낮아지는 상쇄 관계에 있다.

Question 8Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

손익계산서상 매출원가에 포함되는 항목으로 가장 적절한 것은?

  1. 본사 인사팀의 급여
  2. 제품 제조에 투입된 직접재료비 Correct answer.
  3. 영업사원의 판매 촉진비
  4. 사옥 담보 대출의 이자비용

Explanation

매출원가는 판매된 제품이나 상품을 취득·생산하는 데 직접 소요된 원가로 직접재료비, 직접노무비, 제조경비가 포함된다. 본사 인사팀 급여와 판매 촉진비는 판매관리비로, 이자비용은 영업외비용으로 분류된다.

Question 9Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

어음이 90일 만기이고 액면금액이 1억 원이며 연 할인율이 8%일 때, 단리 기준 할인료는 얼마인가? (1년 360일 기준)

  1. 2,000만 원
  2. 72만 원
  3. 200만 원 Correct answer.
  4. 800만 원

Explanation

단리 할인료는 액면금액에 할인율과 기간 비율을 곱하여 계산한다. 1억 원 × 8% × (90/360) = 200만 원이 된다. 기간을 연 단위로 환산하지 않고 계산하면 할인료를 크게 과대평가하게 된다.

Question 10Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 영업활동 현금흐름이 지속적으로 순이익을 크게 밑돌고 있다. 이에 대한 분석으로 가장 타당한 것은?

  1. 감가상각비가 현금 유출을 일으켜 현금흐름이 감소한 것이다
  2. 매출채권이나 재고자산이 증가하여 이익이 현금으로 전환되지 못하고 있을 가능성이 있다 Correct answer.
  3. 법인세 부담이 증가하여 현금흐름이 감소한 것이다
  4. 기업의 회계 이익이 현금흐름보다 과소 계상되었을 가능성이 있다

Explanation

발생주의 이익은 매출 인식 시점과 현금 회수 시점의 차이로 인해 현금흐름과 괴리가 생긴다. 매출채권과 재고자산이 늘면 이익은 인식되지만 현금은 묶이므로 영업활동 현금흐름이 순이익을 밑돌게 된다. 감가상각비는 비현금 비용이므로 현금 유출을 일으키지 않는다.

Question 11Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

차입금 평균 잔액이 200억 원, 이자비용이 12억 원일 때 평균 조달 금리는 얼마인가?

  1. 6% Correct answer.
  2. 12%
  3. 1.67%
  4. 0.6%

Explanation

평균 조달 금리는 이자비용을 평균 차입금 잔액으로 나누어 산출한다. 12억 원 ÷ 200억 원 = 6%가 된다. 이 지표는 시장 금리와 비교하여 조달 비용의 적정성을 판단하는 데 활용된다.

Question 12Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

매출액이 전년 1,000억 원에서 올해 1,200억 원으로 증가하였고 매출채권이 전년 100억 원에서 올해 180억 원으로 증가하였다. 이에 대한 분석으로 가장 타당한 것은?

  1. 매출채권 증가율이 매출 증가율보다 낮아 회수 효율이 개선되었다
  2. 매출채권 회전일수가 짧아졌다고 판단할 수 있다
  3. 매출채권이 매출 증가율보다 빠르게 늘어 회수 관리에 유의할 필요가 있다 Correct answer.
  4. 매출채권이 매출과 같은 비율로 증가하여 정상적인 성장으로 볼 수 있다

Explanation

매출은 20% 증가한 반면 매출채권은 80% 증가하여 매출채권이 매출보다 훨씬 빠르게 늘었다. 이는 외형 성장에 비해 현금 회수가 지연되고 있을 가능성을 시사하므로 회수 관리와 대손 위험을 점검해야 한다. 매출채권 회전일수도 이 경우 길어진다.

Question 13Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

다음 중 비유동부채로 분류되는 항목은?

  1. 매입채무
  2. 만기 3년의 회사채 Correct answer.
  3. 만기 6개월의 단기차입금
  4. 선수금

Explanation

부채는 결제 예정 시점이 보고기간 후 1년 이내인지에 따라 유동과 비유동으로 구분된다. 만기 3년의 회사채는 1년을 초과하므로 비유동부채에 해당한다. 단기차입금, 매입채무, 선수금은 통상 1년 이내에 결제되는 유동부채이다.

Question 14Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 보유한 토지를 장부가액보다 높은 가격에 처분하여 처분이익이 발생하였다. 이 거래가 재무제표에 미치는 영향으로 옳은 것은?

  1. 영업활동 현금흐름이 증가하고 매출총이익이 증가한다
  2. 재무활동 현금흐름이 증가하고 자본총계가 감소한다
  3. 투자활동 현금흐름이 감소하고 영업이익이 증가한다
  4. 투자활동 현금흐름이 증가하고 당기순이익이 증가한다 Correct answer.

Explanation

유형자산 처분대금은 투자활동 현금흐름으로 분류되며, 장부가액을 초과하는 처분이익은 영업외수익으로 당기순이익을 증가시킨다. 처분이익은 영업활동에서 발생한 것이 아니므로 영업이익에는 포함되지 않는다.

Question 15Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 순운전자본이 마이너스인 상태에 대한 해석으로 가장 적절한 것은?

  1. 매출채권 회수가 매우 빠른 상태이다
  2. 유동부채가 유동자산을 초과하여 단기 지급 부담이 큰 상태이다 Correct answer.
  3. 현금성자산이 유동부채를 초과하는 상태이다
  4. 장기 부채가 전혀 없는 상태이다

Explanation

순운전자본은 유동자산에서 유동부채를 차감한 값으로, 마이너스라는 것은 유동부채가 유동자산보다 크다는 뜻이다. 이 경우 단기 채무의 만기가 도래할 때 자산으로 충당하기 어려워 유동성 위험이 커진다. 다만 대형 유통업처럼 부채성 매입채무로 운영되는 업종은 예외적으로 마이너스가 나타나기도 한다.

Question 16Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

재고자산 회전율이 4회일 때 재고자산 회전기간은 약 며칠인가? (1년 365일 기준)

  1. 약 146일
  2. 약 73일
  3. 약 365일
  4. 약 91일 Correct answer.

Explanation

재고자산 회전기간은 365일을 재고자산 회전율로 나누어 구한다. 365 ÷ 4 ≈ 91일이 된다. 이 기간이 길수록 재고가 오래 머물러 진부화 위험과 자금 부담이 커진다.

Question 17Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 매출을 인식할 때 발생주의 원칙에 따라 처리하는 방법으로 옳은 것은?

  1. 계약을 체결한 시점에 매출을 인식한다
  2. 대금 청구서를 발송한 시점에만 매출을 인식한다
  3. 상품을 인도하고 대금 청구권이 발생한 시점에 매출을 인식한다 Correct answer.
  4. 현금을 실제로 수령한 시점에 매출을 인식한다

Explanation

발생주의는 현금 수수 여부와 관계없이 거래의 경제적 실질이 발생한 시점에 수익과 비용을 인식한다. 상품의 통제가 이전되어 청구권이 발생하면 매출을 인식하며, 현금 수령 시점은 수익 인식 기준이 아니다. 계약 체결만으로는 이행 의무가 완료되지 않아 매출을 인식할 수 없다.

Question 18Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 총자산이 1,000억 원, 총부채가 600억 원, 매출액이 800억 원일 때 총자산회전율과 자기자본비율은 각각 얼마인가?

  1. 1.25회와 40%
  2. 1.25회와 60%
  3. 0.8회와 40% Correct answer.
  4. 0.8회와 60%

Explanation

총자산회전율은 매출액을 총자산으로 나눈 800/1,000=0.8회이며, 자기자본은 총자산 1,000억 원에서 부채 600억 원을 차감한 400억 원이다. 자기자본비율은 400/1,000=40%가 된다. 두 지표는 각각 자산 활용 효율과 재무 건전성을 보여준다.

Question 19Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 신규로 장기차입금을 조달하여 공장을 건설하는 경우, 조달 시점과 건설 완료 시점의 현금흐름 분류로 옳은 것은?

  1. 차입금 조달은 투자활동, 공장 건설 지출은 재무활동으로 분류된다
  2. 차입금 조달은 영업활동, 공장 건설 지출은 투자활동으로 분류된다
  3. 차입금 조달과 공장 건설 지출 모두 영업활동으로 분류된다
  4. 차입금 조달은 재무활동, 공장 건설 지출은 투자활동으로 분류된다 Correct answer.

Explanation

자금 조달을 위한 차입은 재무활동 현금흐름으로, 유형자산 취득을 위한 지출은 투자활동 현금흐름으로 분류된다. 두 거래를 함께 보면 자금 조달과 설비 투자의 규모를 각각 파악할 수 있다. 영업활동은 일상적인 제품 판매와 원재료 구매 등에 해당한다.

Question 20Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 부채비율이 300%에 이르고 이자보상배율이 0.8배일 때, 신용분석가가 가장 우려해야 할 사항은?

  1. 매출총이익률이 하락하는 점
  2. 자기자본비율이 75%로 지나치게 높은 점
  3. 재고자산 회전율이 상승하는 점
  4. 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못해 채무 불이행 위험이 높아지는 점 Correct answer.

Explanation

이자보상배율이 1배 미만이면 영업이익으로 이자비용조차 지급하지 못한다는 뜻이며, 부채비율 300%는 레버리지 부담이 크다는 것을 보여준다. 두 지표가 결합되면 단기적인 이자 지급 능력과 재무 건전성이 모두 취약해 채무 불이행 위험이 커진다. 자기자본비율은 부채비율 300%일 때 25% 수준이다.

Question 21Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 매출채권을 담보로 제공하고 차입한 단기차입금이 재무상태표에 미치는 영향으로 옳은 것은?

  1. 자산과 부채가 동시에 증가한다 Correct answer.
  2. 부채는 변동 없고 자산만 증가한다
  3. 자산과 부채 모두 감소한다
  4. 자산은 변동 없고 부채만 증가한다

Explanation

차입금을 조달하면 현금성자산이 증가하고 동시에 단기차입금이 증가하므로 자산과 부채가 함께 늘어난다. 매출채권을 담보로 제공하더라도 소유권이 이전되지 않는 한 매출채권은 계속 자산으로 남는다. 따라서 부채비율은 상승하게 된다.

Question 22Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업 A의 매출액은 1,000억 원, 매출원가는 700억 원, 판매관리비는 200억 원이다. 영업이익률은 얼마인가?

  1. 50%
  2. 30%
  3. 10% Correct answer.
  4. 20%

Explanation

영업이익은 매출액에서 매출원가와 판매관리비를 차감한 1,000-700-200=100억 원이다. 이를 매출액으로 나누면 영업이익률은 10%가 된다. 매출총이익률 30%와 영업이익률을 구분하는 것이 중요하다.

Question 23Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 보유한 매출채권에 대해 대손충당금을 설정할 때, 재무제표에 미치는 영향으로 옳은 것은?

  1. 부채가 증가하고 자본이 증가한다
  2. 자산의 장부금액이 증가하고 이자수익이 인식된다
  3. 현금흐름표상 영업활동 현금흐름이 감소한다
  4. 자산의 장부금액이 감소하고 대손상각비가 비용으로 인식된다 Correct answer.

Explanation

대손충당금을 설정하면 매출채권의 순장부금액이 감소하고 그만큼 대손상각비가 비용으로 인식되어 이익이 줄어든다. 이는 회수가 불확실한 채권의 손실을 미리 반영하는 절차이다. 충당금 설정은 비현금성 거래이므로 영업활동 현금흐름 자체를 감소시키지 않는다.

Question 24Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 매출액은 2,000억 원, 총자산은 1,000억 원, 자기자본은 400억 원, 당기순이익은 80억 원이다. 듀퐁 분석의 자기자본이익률(ROE)을 순이익률, 총자산회전율, 재무레버리지로 분해할 때 재무레버리지는 얼마인가?

  1. 2.5배 Correct answer.
  2. 5배
  3. 0.5배
  4. 1.25배

Explanation

듀퐁 분해에서 ROE는 순이익률 × 총자산회전율 × 재무레버리지로 나타나며 재무레버리지는 총자산을 자기자본으로 나눈 값이다. 1,000억 원 ÷ 400억 원 = 2.5배가 된다. 순이익률 4%와 총자산회전율 2회를 곱하고 2.5배를 적용하면 ROE 20%가 산출된다.

Question 25Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 리스부채를 재무상태표에 인식하는 경우, 전통적으로 운용리스로 처리하던 방식과 비교할 때 나타나는 변화로 가장 옳은 것은?

  1. 부채비율이 상승하고 이자보상배율이 하락할 수 있다 Correct answer.
  2. 총자산이 감소하고 부채비율이 하락한다
  3. 현금흐름표상 재무활동 현금흐름이 감소한다
  4. 영업이익이 증가하고 이자비용이 감소한다

Explanation

리스부채를 자산과 부채로 인식하면 총자산과 총부채가 함께 증가하여 부채비율이 상승한다. 리스료 중 이자 부분이 이자비용으로 인식되면 영업이익이 줄어 이자보상배율이 하락할 수 있다. 이는 재무 건전성 지표에 부정적으로 작용할 수 있다.

Question 26Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 이자보상배율이 1.0배 미만으로 하락하였다. 이 지표가 의미하는 바로 가장 적절한 것은?

  1. 당기순이익이 반드시 흑자임을 의미한다.
  2. 이자비용이 영업이익보다 작아 이자 지급 능력이 충분하다.
  3. 부채비율이 100% 미만임을 보장한다.
  4. 영업활동으로 창출한 이익이 이자비용을 충당하지 못해 영업이익이 적자로 전환될 위험이 있다. Correct answer.

Explanation

이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 값으로, 1.0배 미만이면 영업이익만으로 이자를 감당하지 못한다는 뜻이다. 이 경우 이자 지급을 위해 보유 현금이나 외부 차입에 의존해야 하므로 신용위험이 커진다.

Question 27Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 매입한 원재료에 대해 현금을 지급하기 전에 매입채무로 인식하였다. 이 거래가 재무상태표에 미치는 영향으로 옳은 것은?

  1. 자산은 변동 없이 부채만 증가한다. Correct answer.
  2. 자산이 증가하고 부채가 증가한다.
  3. 부채가 증가하고 자본이 감소한다.
  4. 자산과 부채 모두 변동이 없다.

Explanation

현금 지급 전 원재료를 매입하면 재고자산(자산)이 증가하는 동시에 매입채무(부채)가 증가한다. 다만 이미 인식된 재고자산이 있었다면 자산은 추가 변동 없이 부채만 늘어날 수 있으나, 일반적 거래에서는 자산과 부채가 함께 증가한다.

Question 28Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 매출총이익률이 30%에서 25%로 하락하고 판매관리비율은 20%로 유지되었다. 이에 대한 해석으로 가장 타당한 것은?

  1. 판매관리비가 매출액보다 커졌다.
  2. 영업이익률은 변동이 없다.
  3. 영업이익률이 10%에서 5%로 하락하였다.
  4. 매출원가율이 70%에서 75%로 상승하였다. Correct answer.

Explanation

매출총이익률이 30%에서 25%로 하락하면 매출원가율은 70%에서 75%로 상승한 것이다. 매출총이익률 하락은 원가 상승 또는 판가 하락을 의미하며, 판관비율이 유지되면 영업이익률도 하락한다.

Question 29Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 보유한 단기금융상품을 현금으로 전환하였다. 이 거래가 현금흐름표에 미치는 영향으로 옳은 것은?

  1. 투자활동 현금흐름이 증가한다.
  2. 영업활동 현금흐름이 증가한다.
  3. 현금흐름표상 변동이 없다. Correct answer.
  4. 재무활동 현금흐름이 증가한다.

Explanation

단기금융상품을 현금으로 전환하는 것은 현금성자산 간의 이동이므로 현금흐름표상 현금 및 현금성자산의 총액에는 변동이 없다. 따라서 영업·투자·재무활동 어느 항목에도 계상되지 않는다.

Question 30Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 매출액이 500억 원, 총자산이 250억 원, 자기자본이 100억 원, 당기순이익이 20억 원이다. 듀퐁 분석에서 재무레버리지(총자산/자기자본)는 얼마인가?

  1. 2.0배
  2. 2.5배 Correct answer.
  3. 4.0배
  4. 5.0배

Explanation

재무레버리지는 총자산을 자기자본으로 나눈 값으로 250억/100억 = 2.5배이다. 이는 자기자본 1원당 총자산이 2.5원임을 의미하며, 부채를 통한 자산 확장 정도를 보여준다.

Question 31Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 매출액이 1,000억 원, 매출채권 평균잔액이 200억 원일 때 매출채권 회전기간은 약 며칠인가? (1년 365일 기준)

  1. 91일
  2. 73일 Correct answer.
  3. 55일
  4. 36일

Explanation

매출채권 회전율은 매출액/평균매출채권 = 1,000/200 = 5회이며, 회전기간은 365/5 = 73일이다. 이는 평균적으로 매출 후 73일 후에 대금이 회수된다는 의미이다.

Question 32Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 재고자산을 저가법으로 평가하여 평가손실을 인식하였다. 이 거래가 재무비율에 미치는 영향으로 옳은 것은?

  1. 당기순이익이 증가한다.
  2. 매출총이익률이 상승한다.
  3. 재고자산 회전율이 상승한다. Correct answer.
  4. 자기자본비율이 상승한다.

Explanation

재고자산 평가손실을 인식하면 재고자산 장부가액이 감소하여 매출원가가 증가하고 당기순이익과 자본이 감소한다. 재고자산 평균잔액이 줄어들면 재고자산 회전율은 상승하는 방향으로 작용한다.

Question 33Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 운용리스로 사용하던 자산을 새 리스기준에 따라 사용권자산과 리스부채로 인식하였다. 이 변화가 재무비율에 미치는 영향으로 가장 옳은 것은?

  1. 부채비율이 하락한다.
  2. 영업이익률이 반드시 상승한다.
  3. 부채비율이 상승한다. Correct answer.
  4. 총자산회전율이 상승한다.

Explanation

사용권자산과 리스부채를 함께 인식하면 자산과 부채가 동시에 증가하여 부채비율은 상승한다. 리스료 중 이자 부분이 이자비용으로 인식되어 이자보상배율도 하락할 수 있다.

Question 34Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 영업활동 현금흐름이 3년 연속 마이너스이고 투자활동 현금흐름도 마이너스이다. 이러한 현금흐름 패턴에 대한 해석으로 가장 타당한 것은?

  1. 현금 보유액이 증가하고 있다.
  2. 영업활동이 안정적으로 현금을 창출하고 있다.
  3. 재무활동을 통한 외부 자금 조달에 의존하고 있을 가능성이 크다. Correct answer.
  4. 투자활동이 활발하여 성장성이 높다고 단정할 수 있다.

Explanation

영업활동과 투자활동 모두에서 현금이 유출되면 부족분을 차입이나 자본 조달 등 재무활동으로 충당해야 한다. 따라서 재무활동 현금흐름이 플러스로 나타나 외부 조달 의존도가 높을 가능성이 크다.

Question 35Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 부채비율이 200%이고 총자산이 900억 원일 때 자기자본은 얼마인가?

  1. 450억 원
  2. 600억 원
  3. 300억 원 Correct answer.
  4. 150억 원

Explanation

부채비율 200%는 부채가 자기자본의 2배임을 의미한다. 총자산 = 부채 + 자기자본 = 3×자기자본이므로 자기자본은 900/3 = 300억 원이다.

Question 36Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 매출채권을 금융기관에 양도하면서 대부분의 위험과 보상을 이전하였다. 이 거래의 회계처리로 옳은 것은?

  1. 매출채권을 제거하지 않고 현금만 증가시킨다.
  2. 매출채권을 제거하고 양도손익을 인식한다. Correct answer.
  3. 매출채권을 계속 보유자산으로 인식하고 양도대금을 부채로 계상한다.
  4. 양도대금을 자본으로 계상한다.

Explanation

매출채권의 대부분의 위험과 보상이 이전되면 금융자산을 제거하고 양도대금과 장부금액의 차이를 양도손익으로 인식한다. 위험과 보상이 이전되지 않으면 담보부 차입으로 처리한다.

Question 37Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 매출액은 2,000억 원, 매출원가는 1,400억 원, 판매관리비는 400억 원, 이자비용은 100억 원이다. 이자보상배율은 약 몇 배인가?

  1. 2.0배 Correct answer.
  2. 6.0배
  3. 1.0배
  4. 3.0배

Explanation

영업이익은 매출총이익 600억 원에서 판관비 400억 원을 차감한 200억 원이다. 이자보상배율은 영업이익/이자비용 = 200/100 = 2.0배이다.

Question 38Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 매출을 인식할 때 발생주의와 현금주의의 차이로 인해 발생하는 항목으로 가장 적절한 것은?

  1. 단기차입금 상환
  2. 현금매출
  3. 미수수익 Correct answer.
  4. 감가상각비

Explanation

발생주의는 현금 수수 여부와 관계없이 수익·비용을 발생 시점에 인식하므로 미수수익이나 미지급비용 같은 발생항목이 생긴다. 현금주의에서는 현금이 오갈 때만 인식하므로 이러한 항목이 나타나지 않는다.

Question 39Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업의 매출액이 1,200억 원, 총자산이 600억 원, 자기자본이 200억 원, 당기순이익이 24억 원이다. 듀퐁 분석으로 분해한 자기자본이익률(ROE)의 구성요소로 옳은 것은?

  1. 순이익률 2%, 총자산회전율 2회, 재무레버리지 3배 Correct answer.
  2. 순이익률 4%, 총자산회전율 3회, 재무레버리지 2배
  3. 순이익률 2%, 총자산회전율 3회, 재무레버리지 2배
  4. 순이익률 4%, 총자산회전율 2회, 재무레버리지 3배

Explanation

순이익률은 24/1,200 = 2%, 총자산회전율은 1,200/600 = 2회, 재무레버리지는 600/200 = 3배이다. 이를 곱하면 2%×2×3 = 12%로 ROE(24/200=12%)와 일치한다.

Question 40Credit Analysis and Financial Statement Analysis (신용분석·재무분석)

기업이 보유한 유형자산을 재평가모형으로 평가하여 장부금액을 상향 조정하였다. 이 거래가 재무제표에 미치는 영향으로 가장 옳은 것은?

  1. 당기손익으로 재평가이익을 인식하고 자산을 증가시킨다.
  2. 자산을 감소시키고 비용을 인식한다.
  3. 기타포괄손익으로 재평가잉여금을 인식하고 자산을 증가시킨다. Correct answer.
  4. 자산은 변동 없이 부채만 증가한다.

Explanation

유형자산 재평가로 장부금액이 증가하면 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하여 재평가잉여금(자본)으로 계상한다. 다만 이전에 인식한 재평가손실을 상쇄하는 부분은 당기손익으로 인식한다.

Question 41Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

기업의 운전자금 소요액을 산정할 때 매출채권 회전기간이 60일에서 45일로 단축되었다. 다른 조건이 동일할 때 운전자금 소요에 미치는 영향으로 옳은 것은?

  1. 현금전환주기가 길어져 운전자금 소요가 증가한다
  2. 매출채권 잔액과 무관하게 운전자금 소요는 변하지 않는다
  3. 매출채권에 묶이는 자금이 줄어 운전자금 소요가 감소한다 Correct answer.
  4. 매출채권에 묶이는 자금이 늘어 운전자금 소요가 증가한다

Explanation

매출채권 회전기간은 대금 회수까지 자금이 묶이는 기간을 뜻하므로, 기간이 짧아지면 매출채권 잔액이 줄어 운전자금 부담이 감소한다. 현금전환주기도 함께 짧아지는 방향으로 움직인다.

Question 42Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

어음대출이나 일시대출과 비교할 때 한도대출(마이너스 통장 방식 기업운전자금)의 특징으로 가장 적절한 것은?

  1. 만기일에 일시에 전액을 상환해야만 한다
  2. 한도를 설정해도 실제 인출 전까지는 아무 비용이 발생하지 않는다
  3. 한도 소진 여부와 관계없이 매월 동일한 이자를 낸다
  4. 약정 한도 내에서 수시로 인출과 상환이 가능하다 Correct answer.

Explanation

한도대출은 정해진 한도 안에서 필요할 때 수시로 빌리고 갚을 수 있어 계절적·단기적 자금 변동에 대응하기 적합하다. 실제 사용 잔액에 대해 이자가 부과되는 구조가 일반적이다.

Question 43Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

기업의 매출이 증가할 때 추가로 필요한 운전자금을 추정하는 방법으로, 매출증가분에 운전자금 소요비율을 곱하는 방식은?

  1. 매출액 비례법 Correct answer.
  2. 순자산가치법
  3. 회귀분석법
  4. 현금흐름할인법

Explanation

매출액 비례법은 매출과 운전자금 사이에 안정적 비례관계가 있다고 보고 매출증가분에 소요비율을 적용해 필요액을 산정한다. 업종별 운전자금 회전율 자료가 뒷받침되어야 신뢰도가 높다.

Question 44Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

기업의 현금전환주기(CCC)를 바르게 표시한 식은?

  1. 매입채무지급기간 − 재고자산회전기간 − 매출채권회수기간
  2. 재고자산회전기간 + 매출채권회수기간 − 매입채무지급기간 Correct answer.
  3. 재고자산회전기간 − 매출채권회수기간 + 매입채무지급기간
  4. 매출채권회수기간 + 매입채무지급기간 − 재고자산회전기간

Explanation

현금전환주기는 재고를 사서 보유하는 기간과 판매 후 대금을 회수하는 기간을 더하고, 매입대금을 지급까지 유예받은 기간을 빼서 구한다. 이 값이 짧을수록 운전자금 부담이 작다.

Question 45Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

기업이 보유한 재고자산을 담보로 운전자금을 대출할 때, 재고의 가치 변동과 관리 상태를 주기적으로 확인하는 절차로 가장 적절한 것은?

  1. 차입기업 대표자의 신용등급만 확인
  2. 매출채권 잔액 명세서만 제출받아 보관
  3. 담보 설정 후 만기까지 아무 점검도 하지 않음
  4. 재고자산 실사와 시가 평가를 통한 담보가치 점검 Correct answer.

Explanation

재고담보대출은 재고의 수량과 상태, 시장가격 변동에 따라 담보가치가 달라지므로 정기적인 실사와 평가가 필요하다. 담보가치가 하락하면 추가 담보 요구나 한도 축소로 대응한다.

Question 46Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

기업여신 심사에서 차입기업의 영업활동현금흐름이 순이익보다 지속적으로 크게 나타나는 경우, 일반적으로 가장 타당한 해석은?

  1. 회계 분식으로 순이익이 과대계상되었다는 확정 증거이다
  2. 기업이 이익을 전혀 내지 못하고 있다는 뜻이다
  3. 현금흐름표와 손익계산서가 항상 불일치한다는 의미이다
  4. 감가상각 등 비현금비용이 크거나 운전자본이 환입되고 있어 현금창출력이 양호하다 Correct answer.

Explanation

영업활동현금흐름은 순이익에 감가상각 같은 비현금비용을 더하고 운전자본 변동을 반영해 산출된다. 따라서 순이익보다 큰 현금흐름은 비현금비용 규모나 운전자본 환입에서 비롯되는 경우가 많다.

Question 47Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

매출채권 팩토링(양도담보 방식)을 이용하는 기업 입장의 효과로 옳은 것은?

  1. 이자비용 없이 무한정 자금을 조달할 수 있다
  2. 부채비율이 반드시 상승해 재무구조가 악화된다
  3. 매출채권 회수 위험이 전혀 사라진다
  4. 매출채권을 조기 현금화해 운전자금 회전을 개선할 수 있다 Correct answer.

Explanation

팩토링은 보유 매출채권을 금융기관에 양도해 만기 전에 현금을 확보하는 방식으로, 회수기간을 단축해 운전자금 부담을 줄인다. 다만 양도 방식과 조건에 따라 회계처리와 비용 부담이 달라진다.

Question 48Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

기업의 매입채무 지급기간을 늘리는 것이 운전자금에 미치는 영향으로 가장 정확한 것은?

  1. 현금 유출 시점이 늦춰져 운전자금 부담이 일시적으로 완화된다 Correct answer.
  2. 현금전환주기가 길어져 운전자금 부담이 커진다
  3. 재고자산 회전기간이 늘어난다
  4. 매출채권 회수기간이 자동으로 단축된다

Explanation

매입채무 지급기간이 길어지면 원재료 대금을 나중에 지급하게 되어 단기 자금 부담이 줄어든다. 현금전환주기 산식에서도 지급기간은 차감 항목이므로 주기가 짧아진다.

Question 49Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

단기 운전자금대출 심사에서 기업의 상환재원을 판단하는 1차적 기준으로 가장 적절한 것은?

  1. 기업의 업력만을 기준으로 한 평가
  2. 대표자의 사회적 평판
  3. 영업활동을 통한 현금창출력과 운전자본 회전속도 Correct answer.
  4. 담보 부동산의 감정가 총액

Explanation

단기 운전자금은 영업 사이클에서 발생하는 현금으로 상환되는 것이 원칙이므로 현금창출력과 운전자본 회전속도가 핵심 판단 기준이 된다. 담보는 보조적 안전장치로 보는 것이 적절하다.

Question 50Corporate Lending and Working Capital Finance (기업여신·운전자금)

기업이 계절적 성수기를 앞두고 단기 운전자금을 신청했다. 심사 시 가장 우선적으로 검토해야 할 사항은?

  1. 동종업계 평균 임금 수준
  2. 성수기 매출과 회수 일정에 따른 자금 수요와 상환 시점의 일치 여부 Correct answer.
  3. 기업의 10년 전 재무제표
  4. 성수기와 무관한 장기 설비투자 계획

Explanation

계절적 운전자금은 성수기 매출 대금이 회수되는 시점에 상환재원이 마련되므로, 자금 수요와 회수 일정의 정합성을 먼저 확인해야 한다. 상환 시점이 어긋나면 만기 연장이나 한도 조정이 필요하다.