신용리스크 관리 (Credit Risk Management and Loan Portfolio Management)
시험의 초점
신용리스크 관리는 개별 차주와 포트폴리오의 부도위험을 측정·통제하는 영역이다. 시험은 PD·LGD·EAD·EL, Basel RWA, ECL 3단계, 자산건전성 분류, 집중위험과 스트레스 테스트를 묻는다.
핵심 규칙
- EL=PD×LGD×EAD. PD는 1년 내 부도확률, LGD는 부도 시 손실률, EAD는 부도 시 익스포저다.
- Basel III에서 신용리스크 RWA는 PD·LGD·EAD와 상관계수로 산출하며, BIS비율=자본/RWA다.
- K-IFRS 1109 ECL: Stage 1은 12개월 ECL, Stage 2는 신용위험 유의적 증가 시 lifetime ECL, Stage 3는 부도자산의 lifetime ECL이다.
- 자산건전성 분류: 정상·요주의·고정·회수의문·추정손실. 고정 이하를 NPL로 본다.
- 포트폴리오: 업종·차주·담보·지역 집중한도, 스트레스 테스트, 조기경보지표, 익스포저 한도.
계산 예시
EAD 10억, PD 2%, LGD 45%면 EL=10억×0.02×0.45=900만원이다. 담보 보강으로 LGD가 30%로 내려가면 EL=600만원이다. PD가 4%로 두 배가 되면 EL=1,200만원이다. 여기서 EL은 기대손실이며, 예상치 못한 손실(UL)은 자본으로 흡수한다. Stage 2로 전이되면 lifetime ECL이 적용되어 충당금이 커진다.
감점 트랩
PD와 부도율을 동일시, LGD에 회수비용·담보처분비용 누락, EAD에 미사용 한도 약정 반영 누락, Stage 전이 기준을 형식적으로 적용, NPL과 연체율을 혼동하는 것이 대표적 오류다.