신용위험분석사 (CRA) flashcards

32 cards. Read the term and the definition here. The deck at the top of this page is optional.

Basel III 최저 보통주자본비율

보통주자본을 위험가중자산으로 나눈 비율로 최저 4.5%이며, 자본보전완충자본 2.5%를 가산하면 실질 7%를 유지해야 한다.

경기대응완충자본

신용팽창기에 0~2.5% 범위에서 부과되는 자본으로, 위반 시 이익배분 제한(MDA)이 발동되어 경기침체기 손실 흡수력을 높인다.

레버리지비율

Tier1자본을 위험가중치와 무관한 총익스포저로 나눈 비율로 최저 3%이며, 위험가중자산 기반 규제의 한계를 보완한다.

LCR

고유동성자산을 30일 순현금유출로 나눈 유동성커버리지비율로 최저 100%를 충족해야 하며 단기 유동성 위험을 측정한다.

IRB 내부등급법

은행이 자체적으로 PD·LGD·EAD·M을 추정해 신용위험 자본을 산출하는 방식이며, 감독당국 승인과 최소 데이터 요건을 충족해야 한다.

이자보상배율

EBIT를 이자비용으로 나눈 값으로 영업이익이 이자를 감당하는 능력을 보여주며, 1배 미만이면 이자 지급 능력이 부족하다.

부채비율

부채총계를 자본총계로 나눈 비율로 재무레버리지 수준을 나타내며, 업종 평균과 비교해 상환 부담을 판단한다.

FFO

영업현금흐름에서 운전자본 변동을 제거한 지표로, 회계적 변동을 배제한 안정적인 현금창출력을 보여준다.

Altman Z-score

재무비율 다섯 개를 가중합산한 부도예측 점수로, 1.81 미만은 부도위험군, 2.99 초과는 안전군으로 분류된다.

발생액

순이익에서 영업현금흐름을 차감한 값으로, 지속적인 큰 양수는 이익의 질이 낮고 이익 조정 가능성이 있음을 시사한다.

로지스틱 회귀

설명변수의 선형결합을 로짓으로 변환해 0과 1 사이의 부도확률을 추정하는 통계모형이며, 신용평가에서 널리 사용된다.

AUC

ROC 곡선 아래 면적으로 모형의 판별력을 나타내며, 0.5는 무작위, 0.8 이상은 우수한 판별력으로 평가된다.

Hosmer-Lemeshow 검정

예측 부도확률과 실제 부도율의 일치도를 검정하는 보정(calibration) 검정으로, p값이 크면 보정이 양호하다고 판단한다.

LGD

부도 발생 시 익스포저 중 회수하지 못하는 비율로 1에서 회수율을 뺀 값이며, 담보·선순위 여부가 주요 결정요인이다.

EAD

부도 시점의 익스포저로 현재 익스포저에 신용환산계수와 미인출 약정금액을 곱한 값을 더해 산출한다.

PSI

모형 변수 분포의 안정성을 측정하는 지표로, 0.1 미만은 안정, 0.25 초과는 모형 재개발을 검토해야 하는 수준이다.

EL

예상손실로 PD와 LGD, EAD를 곱해 산출하며, 비예상손실은 자본으로 흡수하고 예상손실은 충당금으로 처리한다.

신용VaR

주어진 신뢰수준과 기간에서 포트폴리오가 입을 수 있는 최대 예상손실로, 신용위험 자본 산출과 연결된다.

집중위험

특정 차주나 업종에 익스포저가 집중되어 분산효과가 줄어드는 위험으로, 단일 익스포저 한도와 HHI로 측정한다.

역스트레스테스트

목표 손실 수준을 먼저 설정하고 그 손실을 유발하는 거시 시나리오를 역산하는 기법으로, 극단적 상황의 취약성을 파악한다.

CDS 스프레드

신용부도스와프의 연율 프리미엄으로 bp로 표시되며, 스프레드 상승은 시장이 인식하는 부도위험 증가를 의미한다.

신용사건

CDS에서 보상이 발생하는 사건으로 파산, 지급불이행, 채무재조정 등 ISDA 정의에 따른 사유를 말한다.

후순위 트랜치

구조화금융에서 손실을 가장 먼저 흡수하는 트랜치로, 선순위 투자자에게 신용보강을 제공하는 대신 높은 수익을 받는다.

OC 테스트

구조화금융에서 기초자산 가치가 트랜치 잔액을 충분히 초과하는지 확인하는 초과담보 테스트로, 위반 시 현금흐름이 전환된다.

합성 CDO

현금자산 대신 CDS로 신용위험을 이전해 구성한 CDO로, 기초자산 부도 시 신용사건 정산이 발생한다.

5C 원칙

여신심사의 기본 틀로 인격, 상환능력, 자본, 담보, 경기조건 다섯 가지 측면에서 차주의 신용도를 종합 평가한다.

DSCR

순영업이익을 원리금상환액으로 나눈 부채상환능력비율로, 1배 미만이면 상환재원이 부족함을 의미한다.

LTV

대출잔액을 담보가치로 나눈 비율로, 담보가치가 하락하면 LTV가 상승해 손실위험이 커진다.

조기경보지표

연체 발생, 한도 소진율 급증, 결제 지연, 재무지표 악화 등 부실 징후를 사전에 포착하기 위한 모니터링 지표다.

여신 사후관리 단계

정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실로 분류하며 단계가 악화될수록 대손충당금 적립률이 높아진다.

재무약정

여신 약정서에 부채비율 상한, 이자보상배율 하한 등을 정해 차주의 재무상태를 통제하는 조항이다.

이해상충 회피

신용평가·심사 과정에서 수수료 이해관계와 평가 독립성이 충돌하지 않도록 평가와 컨설팅을 분리하는 윤리 원칙이다.