신용위험분석사 (CRA) study guide
신용위험분석사 (CRA) · Work through your exam, one topic at a time.
신용위험분석사(Credit Risk Analyst, CRA)는 차주(기업·개인)의 채무불이행 가능성을 재무·비재무 정보로 평가하고, 그 결과를 여신 의사결정과 포트폴리오 관리에 연결하는 실무 역량을 검증하는 민간 자격입니다. 하나는 Basel 자본규제, PD·LGD·EAD, 신용 VaR와 스트레스테스트, CDS·ABS·CLO 같은 계량·구조화 영역이고, 다른 하나는 재무제표 분석, 기업신용평가, 여신심사와 사후관리, 관련 법규·윤리 같은 실무 판단 영역입니다. Topics on this exam: 신용위험 관리 개요 및 규제 체계 (Basel III/IV, 자본규제), 재무제표 분석 및 기업신용평가, 신용평가모형 (통계모형, 부도확률(PD), LGD, EAD), 신용포트폴리오 관리 및 위험측정 (VaR, 스트레스테스트), 신용파생상품 및 구조화금융 (CDS, ABS, CLO), 여신심사 및 사후관리 실무, and 신용위험 관련 법규 및 윤리. The 신용위험분석사 (CRA) study guide has 7 sections and about 1,226 words.
01신용위험 관리 개요 및 규제 체계 (Basel III/IV, 자본규제)
최저자본: 보통주자본(CET1) 4.5%, 기본자본(Tier 1) 6%, 총자본 8% (RWA 대비). 완충자본: 자본보전완충 2.5%, 경기대응완충 0~2.5%, G-SIB/D-SIB 추가손실흡수능력. 유동성·레버리지: LCR(30일), NSFR(1년), 레버리지비율 3%. 외부등급 의존을 줄인 신용위험 표준방법, IRB 적용 범위 축소, 산출물 하한(output floor) 72.5%, 운영위험 표준방법(SMA), CVA 위험 개정이 핵심이다.
199 words, under 1 min02재무제표 분석 및 기업신용평가
레버리지: 부채비율, 순부채/EBITDA(3배 초과 시 주의). 이자지급능력: EBIT/이자, EBITDA/이자. 현금흐름: FFO/총부채, 영업활동현금흐름 대비 이자·차입금 상환액. IFRS 1116 리스부채를 부채에 가산하고 리스이자를 이자비용에 포함하면 배율이 하락한다.
176 words, under 1 min03신용평가모형 (통계모형, PD, LGD, EAD)
신용평가모형은 부도확률(PD), 부도시손실률(LGD), 부도시익스포저(EAD)를 추정해 기대손실과 예상외손실을 산출하는 통계·구조 모형의 집합이다. 기대손실 EL = PD × LGD × EAD라는 한 줄이 모든 계산의 출발점이다. 구조모형(Merton): 기업가치가 부채 장부가를 하회하면 부도. 자산가치 변동성과 부채 구조로 DD를 계산.
171 words, under 1 min04신용포트폴리오 관리 및 위험측정 (VaR, 스트레스테스트)
신용VaR: 신뢰수준(예: 99.9%)에서의 손실 한도. 경제자본 = 신용VaR - 기대손실. 집중도: 단일차주 한도, 산업·지역·등급별 편중, HHI, 상위 10개 차주 비중. 모형: CreditMetrics(전이행렬), CreditRisk+(부도율 변동), KMV Portfolio Manager, Vasicek 단일요인.
174 words, under 1 min05신용파생상품 및 구조화금융 (CDS, ABS, CLO)
CDS는 신용위험만 따로 거래하고, ABS/CLO는 자산 풀의 현금흐름을 트렌치로 재분배한다. 보호매수자는 프리미엄(bp)을 지급하고 신용사건 발생 시 보상을 받는다. 신용사건: 부도, 지급불능, 채무재조정, 지급정지 등 ISDA 정의 사항. 결제: 실물결제 또는 현금결제(ISDA 결정위원회 판단).
176 words, under 1 min06여신심사 및 사후관리 실무
5C: Character, Capacity, Capital, Collateral, Condition. DSCR = 순영업현금흐름 ÷ 원리금 상환액(통상 1.2~1.3배 이상). 담보: 감정가가 아닌 청산가치, LTV, 선순위 채권, 담보권 설정. 코버넌트: 재무약정(부채비율, EBITDA 유지), 정보제공 의무.
164 words, under 1 min07신용위험 관련 법규 및 윤리
고객 이익 우선, 이해상충 회피와 공시, 정보 차벽(Chinese wall), 내부자 정보 미이용, 기록 보존과 설명 책임이 기본이다.
166 words, under 1 min