AMIB Asesor en Estrategias key terms

Ley mexicana que regula la emisión de valores, la actuación de casas de bolsa, bolsas de valores e inversionistas institucionales, y establece las obligaciones de revelación de información de los emisores.

Autoridad supervisora mexicana que autoriza, vigila y sanciona a los participantes del mercado de valores, incluidos emisores, intermediarios y asesores en inversiones.

Profesional registrado ante la autoridad que proporciona recomendaciones personalizadas de inversión sobre valores a clientes, sin administrar directamente sus recursos ni ejecutar operaciones por cuenta propia.

Proceso mediante el cual se oculta el origen ilícito de recursos integrándolos a la economía formal; los intermediarios financieros deben identificarlo y reportarlo a la autoridad.

Conjunto de procedimientos de identificación y documentación del inversionista que permite conocer su origen de recursos, tolerancia al riesgo y objetivos antes de ofrecerle productos.

Tasa que fija el banco central y que sirve como ancla para el costo del dinero en la economía, influyendo en el rendimiento de instrumentos de deuda y en el atractivo relativo de la renta variable.

Aumento sostenido del nivel general de precios que erosiona el poder adquisitivo del dinero y afecta los rendimientos reales de cualquier inversión.

Valor total de bienes y servicios finales producidos en un país durante un periodo; su crecimiento o contracción orienta las expectativas sobre utilidades corporativas y el ciclo de mercados.

Precio de una moneda expresado en otra; su variación afecta el rendimiento en pesos de inversiones denominadas en divisas y la competitividad de los emisores.

Sucesión de fases de expansión, auge, recesión y recuperación de la actividad productiva, que condiciona el comportamiento de tasas, inflación y utilidades empresariales.

Instrumento de deuda mediante el cual el emisor se compromete a pagar cupones periódicos y a devolver el principal en una fecha determinada.

Porcentaje del valor nominal que el emisor de un bono paga periódicamente al tenedor como compensación por el préstamo otorgado.

Tasa interna de retorno que iguala el precio de mercado de un bono con el valor presente de todos sus flujos futuros, suponiendo que se mantiene hasta el vencimiento.

Medida de la sensibilidad del precio de un bono ante cambios en las tasas de interés, expresada en años y ponderada por el valor presente de sus flujos.

Representación gráfica de los rendimientos de instrumentos de deuda de similar calidad crediticia ordenados por plazo, que refleja las expectativas del mercado sobre tasas futuras.

Opinión emitida por una agencia especializada sobre la capacidad y disposición de un emisor para cumplir sus obligaciones de deuda en tiempo y forma.

Título representativo de una fracción del capital social de una empresa que otorga derechos económicos y políticos a su tenedor, como dividendos y voto en asambleas.

Reparto de utilidades que una sociedad decide entregar a sus accionistas, generalmente en efectivo, como retribución al capital invertido.

Cociente entre el precio de mercado de una acción y su utilidad por acción; indica cuánto paga el mercado por cada unidad de ganancia generada.

Estimación del valor justo de un activo a partir de sus fundamentales, como flujos de efectivo esperados o utilidades, independientemente de su cotización actual.

Método de valoración que examina estados financieros, industria, competencia y entorno macroeconómico de una emisora para estimar su valor y decidir si conviene invertir.

Medida estadística de la dispersión de los rendimientos de un activo en torno a su promedio, usada como indicador del riesgo de precio que asume el inversionista.

Acuerdo estandarizado negociado en bolsa para comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura a un precio pactado hoy, con liquidación diaria de ganancias y pérdidas.

Derecho, no obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado antes o en una fecha específica, a cambio del pago de una prima.

Precio que paga el comprador de una opción al vendedor por adquirir el derecho que otorga el contrato, y que representa el costo máximo de la posición para el comprador.

Estrategia que busca neutralizar una exposición al riesgo de mercado mediante una posición compensatoria en un instrumento derivado u otro activo relacionado.

Uso de recursos ajenos o de instrumentos que permiten controlar un monto de activo mayor al capital propio, amplificando tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Entidad que capta recursos del público para invertirlos en una cartera diversificada de valores conforme a una política definida, administrada por un profesional autorizado.

Sociedad de inversión que concentra su cartera en instrumentos de deuda, con rendimientos vinculados a tasas de interés y menor volatilidad que los fondos de renta variable.

Precio de cada acción calculado dividiendo el valor de la cartera neta de pasivos entre el número de acciones en circulación, y que se actualiza diariamente.

Cargo periódico que cobra la operadora de un fondo por gestionar la cartera, expresado habitualmente como porcentaje anual sobre los activos administrados.

Técnica de distribución del capital entre activos con comportamientos no idénticos para reducir el riesgo específico de la cartera sin sacrificar necesariamente el rendimiento esperado.

Coeficiente que mide la sensibilidad del rendimiento de un activo respecto al del mercado; valores mayores a uno implican mayor riesgo sistemático que el promedio.

Raíz cuadrada de la varianza de los rendimientos de un activo; cuantifica la dispersión total del rendimiento y se usa comúnmente como medida de riesgo total.

Medida estadística entre menos uno y uno que indica el grado en que dos activos se mueven de manera conjunta; valores bajos favorecen la reducción del riesgo de cartera.

Clasificación que resume la tolerancia al riesgo, horizonte de inversión, situación financiera y objetivos del cliente, y que orienta la recomendación de productos adecuados.

Periodo durante el cual el cliente prevé mantener sus recursos invertidos antes de necesitarlos, factor que condiciona la selección de instrumentos y el nivel de riesgo aceptable.

Proceso de definir metas, presupuesto, ahorro e inversión de una persona o familia para alcanzar objetivos de vida de forma ordenada y realista en el tiempo.

Situación en la que el interés propio del asesor o de su institución puede influir indebidamente en la recomendación ofrecida al cliente, y que debe revelarse y gestionarse.

Obligación de que todo consejo de inversión sea congruente con la situación financiera, objetivos y tolerancia al riesgo del cliente al que se dirige.