AMIB Asesor de Fondos flashcards

33 cards. Read the term and the definition here. The deck at the top of this page is optional.

CNBV

Comisión Nacional Bancaria y de Valores; autoridad que regula, supervisa y sanciona a los intermediarios y fondos del mercado de valores en México.

Ley de Fondos de Inversión

Ordenamiento que regula la constitución, operación y supervisión de fondos de inversión y sus sociedades operadoras y distribuidoras.

Sociedad operadora de fondos

Entidad autorizada que administra los activos del fondo de inversión, ejecuta la política de inversión y rinde cuentas a los inversionistas.

Prospecto de información al público

Documento que describe la política de inversión, riesgos, costos y condiciones del fondo, y que debe estar disponible antes de invertir.

Fondo de renta variable

Vehículo colectivo que invierte principalmente en acciones; ofrece mayor potencial de rendimiento con mayor volatilidad esperada.

Fondo de instrumentos de deuda

Vehículo colectivo que invierte en renta fija; su rendimiento depende de tasas de interés, plazo y calidad crediticia de los emisores.

Fondo índice

Fondo de gestión pasiva que replica la composición y el rendimiento de un índice de referencia con costos relativamente bajos.

Fondo de cobertura

Vehículo con estrategias apalancadas y flexibles, dirigido a inversionistas calificados y sujeto a restricciones de liquidez.

Duración modificada

Medida que estima la variación porcentual del precio de un bono ante un cambio de un punto porcentual en la tasa de interés.

Mercado secundario

Ámbito donde se negocian valores ya emitidos entre inversionistas, aportando liquidez sin que el emisor reciba nuevos recursos.

Derivado financiero

Instrumento cuyo valor depende de un activo subyacente; incluye futuros, opciones y swaps usados para cobertura o especulación.

Beta

Indicador de sensibilidad de un activo frente a los movimientos del mercado; beta mayor a uno implica mayor volatilidad relativa.

Riesgo sistemático

Riesgo de mercado no diversificable que afecta a todos los activos y se origina en factores macroeconómicos y de mercado.

Índice de Sharpe

Razón entre el exceso de rendimiento del portafolio sobre la tasa libre de riesgo y su desviación estándar; mide rendimiento ajustado por riesgo.

Frontera eficiente

Conjunto de portafolios que ofrecen el máximo rendimiento esperado para cada nivel de riesgo asumido.

Valor en riesgo (VaR)

Estimación de la pérdida máxima esperada de un portafolio en un horizonte y nivel de confianza determinados.

Correlación entre activos

Grado de movimiento conjunto entre dos activos; correlaciones bajas o negativas mejoran el beneficio de diversificación del portafolio.

Asignación de activos

Distribución del portafolio entre clases de activos; es el principal determinante del riesgo y rendimiento de largo plazo.

Rebalanceo de portafolio

Ajuste periódico de las ponderaciones para restablecer la mezcla objetivo y controlar la deriva del nivel de riesgo.

Gestión activa

Estrategia que busca superar al benchmark mediante selección de valores y decisiones de timing, con mayores costos y riesgo de error.

Alfa

Exceso de rendimiento del portafolio respecto al rendimiento esperado según su beta; mide el valor añadido por la gestión.

Diversificación

Distribución de la inversión entre activos para reducir el riesgo específico sin eliminar el riesgo sistemático de mercado.

Información privilegiada

Dato relevante no público sobre un emisor; su uso para negociar constituye insider trading y es una conducta ilegal.

Conflicto de interés

Situación donde el interés del asesor o de la firma puede afectar la objetividad de la recomendación; debe revelarse y gestionarse.

Idoneidad (suitability)

Principio que exige que la recomendación corresponda al perfil, objetivos, horizonte y tolerancia al riesgo del cliente.

Manipulación de mercado

Conducta que distorsiona el precio o volumen mediante información falsa u operaciones ficticias; es sancionable por la autoridad.

Debida diligencia del cliente

Proceso de identificación y verificación de identidad, actividad económica y origen de recursos del cliente antes de operar.

Persona expuesta políticamente

Individuo con cargo público relevante o vínculo cercano; requiere debida diligencia reforzada por mayor riesgo de lavado.

Reporte de operaciones sospechosas

Aviso obligatorio a la autoridad de operaciones inusuales, sin informar al cliente para no comprometer la investigación.

Etapas del lavado de dinero

Colocación de recursos ilícitos, estratificación para ocultar su origen e integración en la economía formal como fondos aparentemente legítimos.

Perfil del inversionista

Documento que integra objetivos, horizonte, tolerancia y capacidad de riesgo, liquidez y conocimiento del cliente.

Tolerancia al riesgo

Disposición del inversionista a aceptar volatilidad y pérdidas temporales a cambio de mayor potencial de rendimiento.

Capacidad de riesgo

Habilidad financiera objetiva del cliente para absorber pérdidas sin afectar sus metas; puede diferir de su tolerancia declarada.