Konsep Dasar Risiko dan Ketidakpastian
Domain Konsep Dasar Risiko dan Ketidakpastian menguji kemampuan membedakan istilah yang sering tertukar - risiko, ketidakpastian, peril, hazard, dan paparan - serta mengklasifikasikan risiko sebelum memilih alat ukurnya. Soal domain ini umumnya konseptual dan klasifikatoris, bukan hitungan panjang.
Kerangka konsep
- Risiko: hasil beragam yang peluangnya dapat diketahui atau diestimasi (Knight: measurable uncertainty). Ketidakpastian: hasil beragam tanpa distribusi peluang yang dapat diandalkan, sehingga sulit diasuransikan secara komersial.
- Risiko murni hanya berarah rugi/tidak rugi dan menjadi bahan bakar asuransi; risiko spekulatif berarah untung/rugi dan ditangani lewat diversifikasi serta modal.
- Peril adalah penyebab langsung kerugian (kebakaran, gempa); hazard adalah kondisi yang memperbesar frekuensi atau keparahan (hazard fisik, moral, morale); exposure adalah unit yang terpapar (nilai bangunan, jumlah kendaraan, jumlah pekerja).
- Risiko juga dipilah menurut sumbernya: operasional, kredit, pasar, likuiditas, strategis, dan reputasi - pemilahan ini menentukan regulator dan teknik mitigasi yang relevan.
Contoh terhitung
Dua portofolio dengan ekspektasi kerugian sama, 100: P1 rugi 0 dengan peluang 0,9 dan rugi 1.000 dengan peluang 0,1; P2 rugi 100 dengan peluang 1,0. Ekspektasi P1 = 0,9(0) + 0,1(1.000) = 100. Varians P1 = 0,9(0 − 100)² + 0,1(1.000 − 100)² = 9.000 + 81.000 = 90.000, sehingga deviasi standar 300. P2 bervarians 0. Kesimpulan: ekspektasi saja tidak memisahkan keduanya; risiko adalah dispersi di sekitar ekspektasi, dan P1-lah yang membutuhkan modal atau transfer risiko.
Jebakan yang memakan nilai
Menyamakan risiko dengan kerugian semata; menyimpulkan risiko hilang karena peluangnya kecil padahal keparahannya besar; tertukar antara peril dan hazard; serta mengabaikan korelasi antar-paparan sehingga risiko agregat dinilai terlalu rendah.
Ringkas
Risiko = ketidakpastian yang terukur dan berdampak; klasifikasi yang tepat menentukan apakah risiko ditahan, dimitigasi, atau dialihkan ke asuransi.