PAI TA2 - Teori Risiko study guide
PAI TA2 - Teori Risiko · Work through your exam, one topic at a time.
PAI TA2 - Teori Risiko adalah sertifikasi tingkat lanjut di jalur PAI yang berfokus pada kerangka kuantitatif dan teoretis di balik pengelolaan risiko. Ujian ini ditujukan bagi analis risiko, aktuaris, manajer portofolio, pegawai fungsi kepatuhan dan risiko di lembaga keuangan, serta siapa pun yang ingin naik dari pemahaman konseptual ke penalaran matematis yang formal. The PAI TA2 - Teori Risiko study guide has 9 sections and about 3,089 words.
01Konsep Dasar Risiko dan Ketidakpastian
Domain Konsep Dasar Risiko dan Ketidakpastian menguji kemampuan membedakan istilah yang sering tertukar - risiko, ketidakpastian, peril, hazard, dan paparan - serta mengklasifikasikan risiko sebelum memilih alat ukurnya. Soal domain ini umumnya konseptual dan klasifikatoris, bukan hitungan panjang.
342 words, about 2 min02Pengukuran Risiko dan Statistik Kerugian
Domain Pengukuran Risiko dan Statistik Kerugian menguji kemampuan membangun model agregat kerugian dari dua komponen: frekuensi (berapa kali klaim terjadi) dan keparahan (sebesar apa tiap klaim), lalu mengevaluasi statistiknya sebelum dipakai untuk tarif atau modal. Frekuensi : Poisson (rata-rata = varians) sebagai titik tolak; negative binomial ketika data overdispersed ; binomial untuk jumlah kejadian terbatas (misalnya polis dengan satu kejadian per tahun).
349 words, about 2 min03Teori Utilitas dan Sikap terhadap Risiko
Domain Teori Utilitas dan Sikap terhadap Risiko menguji apakah Anda dapat menerjemahkan preferensi terhadap risiko ke dalam fungsi utilitas, menghitung ekivalen pasti, dan menjelaskan mengapa individu mau membayar premi lebih besar dari ekspektasi klaim. Utilitas ekspektasi von Neumann–Morgenstern : pilih alternatif dengan E[u(X)] terbesar, bukan E[X] terbesar.
350 words, about 2 min04Teori Portofolio dan Diversifikasi
Domain Teori Portofolio dan Diversifikasi menguji pemahaman model mean-variance Markowitz: bagaimana korelasi antar-aset menentukan manfaat diversifikasi, bagaimana frontier efisien dibentuk, dan mengapa hanya risiko sistematis yang diberi kompensasi di pasar. Return portofolio adalah rata-rata berbobot: E[Rp] = Σ wᵢμᵢ, dengan Σ wᵢ = 1.
327 words, about 2 min05Model Keseimbangan Aset (CAPM, APT)
Domain Model Keseimbangan Aset (CAPM, APT) menguji penggunaan hubungan risiko–imbal hasil dalam penilaian: mengestimasi beta, menerapkan security market line, dan membedakan asumsi CAPM dari APT yang lebih longgar. CAPM : E(Rᵢ) = Rf + βᵢ[E(Rm) − Rf], dengan βᵢ = Cov(Rᵢ, Rm)/Var(Rm).
332 words, about 2 min06Teori Harga Opsi dan Model Kontinu
Domain Teori Harga Opsi dan Model Kontinu menguji penilaian opsi lewat replikasi tanpa arbitrase: model binomial satu periode, rumus Black–Scholes–Merton, paritas put-call, dan sensitivitas harga terhadap parameter. Binomial satu periode : p = (e^(rΔt) − d)/(u − d), lalu C = e^(−rΔt)[p C u + (1 − p )C d].
337 words, about 2 min07Value at Risk, Expected Shortfall, dan Ukuran Risiko Koheren
Domain Value at Risk, Expected Shortfall, dan Ukuran Risiko Koheren menguji apakah Anda dapat menghitung kuantil kerugian, mengenali kegagalan VaR sebagai ukuran risiko, dan memilih ukuran yang memenuhi aksioma koherensi. VaR pada tingkat α adalah kuantil terkecil l sehingga P(L ≤ l) ≥ α.
328 words, about 2 min08Manajemen Risiko Perusahaan dan Risiko Kredit
Domain Manajemen Risiko Perusahaan dan Risiko Kredit menguji integrasi risiko ke dalam tata kelola perusahaan serta pengukuran kerugian kredit: PD, LGD, EAD, kerugian ekspektasian, dan kerugian tak terdugaan. ERM menempatkan risiko dalam kerangka risk appetite dan toleransi yang disetujui dewan; alat bantunya risk register, peta risiko, indikator risiko kunci, dan model tiga lini pertahanan (bisnis, fungsi risiko, audit internal).
368 words, about 2 min09Regulasi, Etika Profesi, dan Pelaporan Risiko
Domain Regulasi, Etika Profesi, dan Pelaporan Risiko menguji pengetahuan kerangka pengawasan yang mengikat pekerjaan aktuaria di Indonesia, standar profesi yang harus dipatuhi, dan kualitas pelaporan risiko kepada regulator, dewan, serta pemegang polis. Pengawasan : OJK mengatur perasuransian antara lain melalui POJK tentang kesehatan keuangan perusahaan asuransi, dengan risk based capital minimum 120% dari modal minimum berbasis risiko; Undang-Undang Perasuransian menjadi landasan hukumnya.
356 words, about 2 min