PAI TA2 - Teori Risiko study plan
PAI TA2 - Teori Risiko · Give each week a clear focus.
8 weeks · About 7 hours per week
Konsep Dasar Risiko dan Ketidakpastian & Pengukuran Risiko dan Statistik Kerugian
Membedakan risiko dan ketidakpastian (Knightian) serta mengklasifikasikan sumber risiko murni vs spekulatif dengan contoh nyata
Menghitung mean, varians, standar deviasi, skewness, dan kurtosis dari satu set data kerugian 20 observasi secara manual
Menjelaskan konsep frequency-severity dan membangun tabel distribusi frekuensi kerugian
Menginterpretasikan tail heaviness dan dampaknya pada estimasi kerugian ekstrem
Your checkpoint
Lembar kerja statistik berisi perhitungan manual lengkap (mean sampai kurtosis) untuk dataset kerugian 20 observasi beserta interpretasi 1 paragraf
Teori Utilitas dan Sikap terhadap Risiko & Teori Portofolio dan Diversifikasi
Menurunkan dan menggambar kurva utilitas untuk risk averse, risk neutral, dan risk seeking
Menghitung certainty equivalent dan risk premium dari fungsi utilitas eksponensial negatif
Menghitung expected return, varians, dan kovarians portofolio dua aset serta memplot kurva efficient frontier sederhana
Menjelaskan manfaat diversifikasi dan batasannya (risiko sistematis vs nonsistematis)
Your checkpoint
Spreadsheet portofolio 3 aset dengan matriks kovarians, bobot optimal, dan grafik efficient frontier beserta catatan asumsi
Model Keseimbangan Aset (CAPM, APT) & Teori Harga Opsi dan Model Kontinu
Menurunkan Security Market Line dari asumsi CAPM dan menginterpretasikan beta
Menghitung expected return CAPM dan alpha untuk 5 saham dengan data return historis
Menjelaskan perbedaan CAPM dan APT serta peran faktor makro dalam APT
Menerapkan binomial one-period untuk menghitung harga call dan put serta menjelaskan risk-neutral pricing
Menjelaskan intuisi Black-Scholes dan pengaruh masing-masing input terhadap harga opsi (greeks dasar)
Your checkpoint
Catatan ringkas 2 halaman berisi derivasi SML, perhitungan alpha 5 saham, dan satu contoh binomial pricing dengan verifikasi put-call parity
Value at Risk, Expected Shortfall, dan Ukuran Risiko Koheren
Menghitung VaR parametrik, VaR historis, dan VaR simulasi Monte Carlo untuk satu portofolio yang sama
Menghitung Expected Shortfall dan membandingkannya dengan VaR pada distribusi berekor tebal
Menguji empat aksioma koherensi (monotonisitas, subadditivitas, homogenitas, invariansi translasi) pada VaR dan ES
Menjelaskan keterbatasan VaR dan alasan Basel beralih ke ES
Your checkpoint
Laporan perbandingan VaR vs ES (parametrik, historis, simulasi) pada satu portofolio, termasuk bukti numerik pelanggaran subadditivitas VaR
Manajemen Risiko Perusahaan dan Risiko Kredit & Regulasi, Etika Profesi, dan Pelaporan Risiko
Menyusun kerangka ERM: identifikasi, pengukuran, mitigasi, dan monitoring risiko perusahaan
Menjelaskan model risiko kredit (PD, LGD, EAD, expected loss) dan menghitung expected loss satu portofolio pinjaman
Menguraikan prinsip Basel (Pilar 1-3) dan rasio kecukupan modal
Menerapkan prinsip etika profesi aktuaris dan praktik pelaporan risiko yang transparan
Mengidentifikasi isu tata kelola dan konflik kepentingan dalam pelaporan risiko
Your checkpoint
Studi kasus tertulis 1.000 kata: perhitungan expected loss portofolio kredit plus analisis etika dan pelaporan atas satu skenario pelanggaran tata kelola
Teori Harga Opsi dan Model Kontinu & Value at Risk, Expected Shortfall, dan Ukuran Risiko Koheren
Menurunkan persamaan diferensial Black-Scholes dan menjelaskan asumsi utamanya
Menghitung harga opsi dan VaR portofolio opsi menggunakan delta-normal approximation
Menerapkan model stokastik kontinu (Brownian geometric) untuk simulasi lintasan harga
Mengkritisi keterbatasan model kontinu pada kondisi volatilitas tidak konstan (volatility smile)
Your checkpoint
Notebook simulasi berisi 10.000 lintasan GBM, harga opsi Black-Scholes, dan VaR delta-normal portofolio opsi beserta evaluasi keterbatasannya
Pengukuran Risiko dan Statistik Kerugian & Model Keseimbangan Aset (CAPM, APT) & Value at Risk, Expected Shortfall, dan Ukuran Risiko Koheren
Menghitung ulang seluruh rumus inti (statistik kerugian, CAPM, VaR/ES) tanpa catatan dalam waktu terbatas
Menyelesaikan 40 soal latihan lintas domain dan menganalisis pola kesalahan
Menjelaskan keterkaitan antar-domain: dari distribusi kerugian ke ukuran risiko koheren
Memperbaiki kelemahan pada topik dengan akurasi di bawah 70%
Your checkpoint
Log latihan berisi 40 soal terjawab dengan skor per domain dan rencana perbaikan tertulis untuk topik lemah
Konsep Dasar Risiko dan Ketidakpastian & Teori Utilitas dan Sikap terhadap Risiko & Teori Portofolio dan Diversifikasi & Manajemen Risiko Perusahaan dan Risiko Kredit & Regulasi, Etika Profesi, dan Pelaporan Risiko
Menyelesaikan dua simulasi ujian penuh dengan alokasi waktu sesuai bobot domain
Mereview seluruh ringkasan rumus dan konsep kualitatif (etika, regulasi, ERM)
Memperbaiki kesalahan berulang dari simulasi dan memfinalkan catatan ringkas
Menyusun checklist konsep kualitatif yang sering muncul di soal etika dan regulasi
Your checkpoint
Dua hasil simulasi ujian dengan skor minimal 75% dan catatan revisi final satu halaman per domain
Milestones
Week 2: Mampu menghitung mean, varians, kurtosis, certainty equivalent, dan varians portofolio dua aset tanpa bantuan, dengan akurasi minimal 80% pada 10 soal latihan
Week 4: Mampu menghitung VaR (tiga metode) dan ES untuk satu portofolio serta membuktikan secara numerik pelanggaran subadditivitas VaR
Week 6: Mampu menurunkan SML, menghitung alpha, dan menghargai opsi Black-Scholes serta VaR opsi dengan delta-normal dalam satu sesi 90 menit
Week 8: Skor dua simulasi ujian penuh minimal 75%, dengan tidak ada domain berskor di bawah 60%