Prelievi frazionati di una cliente anziana e pressione commerciale della filiale
Il consulente F. segue la signora M., 78 anni, vedova, patrimonio di 600.000 euro, profilo prudente e nessun erede diretto. In tre giorni consecutivi la signora preleva 4.800 euro in contanti per volta, per 14.400 euro complessivi, dicendo che servono a «un amico di famiglia che l'aiuta con la casa». Rifiuta di fornire documenti e si irrigidisce quando le si chiede chi sia il beneficiario. Nello stesso periodo il direttore della filiale chiede a F. di collocare entro il mese un prodotto strutturato illiquido a 7 anni su almeno il 20% del portafoglio della signora, perché «serve a fare budget». Il prodotto paga al consulente una commissione di collocamento del 3% e ha costi annui dell'1,8%. La signora non comprende la differenza tra capitale garantito e protezione condizionata.
1. Quali obblighi antiriciclaggio scattano e come va gestita la segnalazione?
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I tre prelievi da 4.800 euro, ciascuno sotto la soglia di 5.000 euro per l'uso del contante, configurano un tipico caso di frazionamento: la reiterazione in un arco temporale breve è un indicatore di operatività sospetta a prescindere dall'importo. Gli obblighi sono: adeguata verifica della clientela già in essere, approfondimento dell'operazione atipica (origine dei fondi, identità del beneficiario, coerenza con il profilo), valutazione del rischio e, se il sospetto non è escluso, segnalazione di operazione sospetta alla UIF senza ritardo e senza bisogno di certezza probatoria. È vietato informare la cliente della segnalazione. La documentazione va conservata per 10 anni. Va coinvolto il responsabile antiriciclaggio, che decide e trasmette; il consulente non deve ostacolare né gestire personalmente la segnalazione. Il quadro desta anche un possibile rischio di circonvenzione o di truffa ai danni di una persona anziana: è opportuno attivare le procedure interne per i clienti vulnerabili e, se ricorrono i presupposti, valutare i canali di protezione previsti, senza however sostituirsi alle autorità.
2. Come va gestita la richiesta del direttore di collocare il prodotto strutturato illiquido?
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La richiesta è un conflitto di interesse concreto: la pressione sul budget, la commissione di collocamento del 3% e i costi annui dell'1,8% spingono verso un prodotto non coerente con una cliente di 78 anni, profilo prudente e bisogno di liquidità. Il consulente deve: (1) non eseguire la sollecitazione se il prodotto non è adeguato; (2) documentare per iscritto la richiesta ricevuta e le ragioni del rifiuto; (3) informare la funzione di conformità e la direzione competente, perché la sollecitazione a collocare a prescindere dall'adeguatezza è una condotta contraria alle regole; (4) verificare il target market del prodotto, che difficilmente include una cliente anziana con esigenze di liquidità e comprensione limitata; (5) se il prodotto fosse valutato, rappresentare alla cliente in modo chiaro costi, illiquidità, rischio emittente e condizioni di protezione. La commissione del 3% è un incentivo: va divulgata e non può essere il motore della raccomandazione. Il consulente non può scaricare sulla cliente la richiesta della filiale né usare il consenso della cliente come copertura.
3. Quali profili di adeguatezza e di tutela della vulnerabilità emergono e come imposterebbe il colloquio?
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Emergono tre profili. Il primo è l'adeguatezza: un prodotto illiquido a 7 anni, con protezione condizionata, non è adeguato a una cliente di 78 anni con profilo prudente e senza necessità di quel tipo di esposizione; l'orizzonte temporale e il bisogno di liquidità vanno accertati e documentati. Il secondo è la comprensione: la cliente non distingue garanzia e protezione condizionata, quindi va verificata la comprensione effettiva e vanno usate spiegazioni semplici con esempi numerici (ad esempio cosa succede al capitale nei diversi scenari del KID). Il terzo è la vulnerabilità: età, solitudine, presenza di un «amico» che gestisce denaro, irrigidimento alle domande sono segnali da gestire con prudenza, coinvolgendo le funzioni interne e valutando se procedere con un secondo colloquio o con la presenza di una persona di fiducia. Il colloquio va verbalizzato: obiettivi, orizzonte, tolleranza al rischio, comprensione, alternative proposte e motivi della decisione.