Consulente Finanziario OCF study guide
Consulente Finanziario OCF · Work through your exam, one topic at a time.
La certificazione OCF per consulenti finanziari è il titolo richiesto in Italia per l'iscrizione all'albo professionale e per esercitare l'attività di consulenza in materia di investimenti. È pensata per chi vuole operare come consulente finanziario autonomo o come dipendente di intermediari autorizzati, banche, SIM e società di gestione del risparmio. The Consulente Finanziario OCF study guide has 9 sections and about 3,115 words.
01Disciplina del mercato finanziario e quadro normativo: TUF, MiFID II, CONSOB e Banca d'Italia
La disciplina del mercato finanziario è il perimetro entro cui il consulente opera: il TUF (D.Lgs. 58/1998) è la legge quadro, MiFID II (direttiva 2014/65/UE) è stata recepita con il D.Lgs.
390 words, about 2 min02Strumenti finanziari e prodotti di investimento: azioni, obbligazioni, titoli di Stato e OICR
Azioni, obbligazioni, titoli di Stato e quote di OICR sono gli strumenti su cui si concentra la parte "prodotti" dell'esame: il candidato deve collegare a ogni strumento il profilo di rischio, il flusso di cassa e il trattamento fiscale. L'azione incorpora diritti amministrativi (voto) e patrimoniali (utili, quota di liquidazione); esistono categorie speciali, come le azioni di risparmio (art.
398 words, about 2 min03Prodotti assicurativi e previdenziali: ramo vita, unit-linked e piani individuali pensionistici
Il ramo vita e la previdenza complementare coprono il rischio biometrico e il bisogno di reddito futuro; l'esame chiede di distinguere chi sopporta il rischio finanziario, la fiscalità e i vincoli di un PIP. Nel ramo I la compagnia garantisce la prestazione (tasso tecnico, rivalutazione, partecipazione agli utili): il rischio finanziario è in capo all'impresa.
365 words, about 2 min04Strumenti derivati, prodotti complessi e operazioni in margine
Derivati e prodotti complessi servono a coprire, speculare o arbitraggere; l'esame verifica payoff, margini e logica della leva, oltre alla consapevolezza che "complesso" implica tutele distributive maggiori. Future : impegno simmetrico, margini giornalieri, rischio di perdita anche superiore al capitale investito.
351 words, about 2 min05Teoria del portafoglio, risk management e misurazione del rischio
La teoria del portafoglio spiega perché il rischio di un insieme di attività non è la media dei rischi; l'esame verifica il calcolo di volatilità e rendimento di portafoglio, il CAPM e l'uso corretto delle misure di rischio. σp² = w1²σ1² + w2²σ2² + 2·w1·w2·ρ·σ1·σ2.
337 words, about 2 min06Analisi finanziaria, valutazione degli strumenti e matematica finanziaria
Analisi finanziaria e matematica finanziaria sostengono ogni raccomandazione: l'esame chiede di valutare un titolo, attualizzare flussi e leggere la sensitivity del prezzo. Analisi top-down e bottom-up; multipli (P/E, P/B, EV/EBITDA, dividend yield); DCF con flussi scontati al WACC; modello di Gordon: P = D1/(r − g).
302 words, about 2 min07Pianificazione finanziaria, previdenziale e fiscale del cliente
La pianificazione traduce obiettivi e vincoli del cliente in un piano verificabile; l'esame insiste sul processo, sul trattamento fiscale e sul gap previdenziale. Bilancio familiare (entrate, uscite, attivo, passivo), obiettivi misurabili con orizzonte, fondo di emergenza pari a 3-6 mesi di spese, priorità liquidità → protezione → investimento, allocazione coerente, monitoraggio e ribilanciamento.
325 words, about 2 min08Adeguatezza, appropriatezza, profilatura del cliente e normativa di tutela (MiFID II, PRIIPs, IDD)
Adeguatezza, appropriatezza e profilatura sono il cuore della tutela: l'esame chiede di distinguere i due giudizi e di applicarli a un caso concreto. Adeguatezza (consulenza e gestione di portafogli): conoscenze ed esperienze, situazione finanziaria e capacità di sostenere perdite, obiettivi di investimento.
319 words, about 2 min09Etica professionale, conflitti di interesse, antiriciclaggio e trasparenza
Etica, conflitti di interesse, antiriciclaggio e trasparenza chiudono il perimetro dei doveri: sono gli ambiti in cui l'esame premia la precisione sugli obblighi procedurali. Diligenza, correttezza, trasparenza e priorità dell'interesse del cliente (art.
328 words, about 2 min