Consulente Finanziario OCF study plan

Mappare l'architettura del TUF distinguendo le competenze di CONSOB, Banca d'Italia, IVASS e le fonti regolamentari secondarie, con un diagramma delle rispettive giurisdizioni

Ricostruire la catena MiFID II (direttiva, regolamenti delegati, orientamenti ESMA) e individuare per ciascun livello almeno un obbligo operativo che ricade sul consulente

Classificare i servizi di investimento e le attività di consulenza secondo il TUF, distinguendo consulenza su base indipendente e non indipendente

Riconoscere i criteri di adeguatezza e appropriatezza dell'art. 25 MiFID II e collegarli alle informazioni da raccogliere nella profilatura del cliente

Redigere una scheda sintetica che associa a ciascun obbligo di tutela la sanzione o il rimedio applicabile in caso di violazione

Applicare passo per passo il processo di profilatura MiFID II costruendo un questionario clienti con sezioni su obiettivi, orizzonte temporale, tolleranza al rischio e conoscenze

Distinguere i casi in cui scatta l'adeguatezza da quelli in cui è sufficiente l'appropriatezza, motivando la scelta per cinque scenari operativi

Analizzare il regime PRIIPs: contenuto del KID, indicatori di rischio e rendimento, scenari di performance e limiti di comparabilità tra prodotti

Verificare gli obblighi IDD su distribuzione assicurativa, conflitti di interesse e informativa precontrattuale, confrontandoli con quelli MiFID II

Individuare le fattispecie di conflitto di interesse e le misure organizzative e di disclosure previste dal quadro normativo

Calcolare prezzo tel quel, rateo di interesse, duration di Macaulay e duration modificata per obbligazioni a cedola fissa e zero coupon

Distinguere azioni ordinarie, privilegiate, di risparmio e relative postergazioni, individuando gli effetti sui diritti patrimoniali e amministrativi

Confrontare titoli di Stato italiani (BTP, BOT, CCT, BTP Italia) per struttura cedolare, indicizzazione e trattamento fiscale

Scomporre la quota di un OICR in NAV, commissioni di gestione, commissioni di ingresso e uscita e costi di transazione, calcolando l'impatto sul rendimento netto

Applicare modelli di valutazione di base (DCF, Gordon, multipli) a un titolo azionario e verificarne la sensibilità alle ipotesi

Calcolare rendimento atteso e volatilità di portafoglio a due e tre titoli applicando la covarianza e il coefficiente di correlazione

Tracciare la frontiera efficiente e spiegare il contributo del titolo risk-free e della Capital Market Line

Scomporre il rischio in sistematico e specifico usando beta e R-quadro, interpretando la regressione rispetto a un indice di mercato

Misurare la performance corretta per il rischio con Sharpe, Treynor, Information Ratio e alfa di Jensen su dati forniti

Applicare VaR parametrico e historical simulation a un portafoglio semplice, discutendo i limiti dei due approcci

Distinguere opzioni call e put, posizioni long e short, e calcolare payoff e profitto a scadenza per quattro strategie semplici

Spiegare il funzionamento di future, forward e swap (IRS, currency swap) e il ruolo della marginazione e del mark-to-market giornaliero

Calcolare il margine iniziale e di mantenimento su un'operazione in leva, individuando il prezzo di margin call e il rischio di liquidazione coatta

Riconoscere i prodotti complessi e strutturati (certificati, obbligazioni strutturate, ETF a leva) e i rischi che ne rendono obbligatoria la valutazione di appropriatezza

Verificare il trattamento delle operazioni in margine e delle vendite allo scoperto rispetto agli obblighi informativi e di garanzia

Distinguere le prestazioni del ramo vita (caso morte, caso vita, miste) e il funzionamento tecnico di riserve matematiche e rivalutazioni

Analizzare le polizze unit-linked e index-linked separando rischio demografico, rischio finanziario e garanzie accessorie

Confrontare PIP, fondi pensione aperti e chiusi per adesione, costi, prestazioni e regime di deducibilità fiscale

Costruire un piano previdenziale individuale stimando il gap rispetto al reddito desiderato e ipotizzando contributi e rendimenti

Calcolare l'imposta sostitutiva su rendimenti finanziari e previdenziali e l'effetto fiscale delle principali scelte di investimento

Impostare un piano finanziario personale integrando budget, riserva di emergenza, obiettivi a breve e lungo termine e allocazione coerente con il profilo

Applicare gli obblighi antiriciclaggio: adeguata verifica della clientela, titolare effettivo, profilatura del rischio e segnalazione di operazioni sospette

Riconoscere le operazioni potenzialmente sospette e i segnali di allerta in un caso pratico, distinguendo obblighi del consulente e dell'intermediario

Verificare gli obblighi di trasparenza su costi, incentivi e informativa periodica, calcolando l'impatto degli incentivi sul rendimento netto del cliente

Analizzare un conflitto di interesse reale e proporre misure di gestione e disclosure conformi

Ripassare in modo attivo le aree a maggiore densità normativa (domini 1, 8, 9) ricostruendo a memoria mappe concettuali senza consultare gli appunti

Svolgere due simulazioni d'esame complete a tempo, analizzando gli errori per dominio e individuando le lacune ricorrenti

Colmare le lacune emerse dalle simulazioni con sessioni mirate su normativa di tutela, adeguatezza e antiriciclaggio

Consolidare le formule chiave di matematica finanziaria, risk management e valutazione attraverso un formulario personale

Verificare la padronanza dei termini tecnici in italiano e inglese usati nelle domande d'esame