Prodotti assicurativi e previdenziali: ramo vita, unit-linked e piani individuali pensionistici
Il ramo vita e la previdenza complementare coprono il rischio biometrico e il bisogno di reddito futuro; l'esame chiede di distinguere chi sopporta il rischio finanziario, la fiscalità e i vincoli di un PIP.
Ramo I e ramo III
Nel ramo I la compagnia garantisce la prestazione (tasso tecnico, rivalutazione, partecipazione agli utili): il rischio finanziario è in capo all'impresa. Nel ramo III (unit-linked e index-linked) la prestazione è determinata dal valore delle quote di OICR o dell'indice: il rischio finanziario è del contraente e la compagnia non garantisce il capitale. Il ramo V è di capitalizzazione. Prima della sottoscrizione va consegnato il set informativo e, per i prodotti IBIP, l'IPID previsto dalla direttiva IDD (D.Lgs. 68/2018), con demand test.
Previdenza complementare (D.Lgs. 252/2005)
- Contributi deducibili fino a 5.164,57 € annui.
- Rendimenti tassati al 20%; prestazione al 15%, ridotta di 0,3 punti per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino al 9% al trentacinquesimo.
- Anticipazioni: 75% per spese sanitarie e prima casa; 30% per altre esigenze dopo 8 anni.
- Riscatto per invalidità permanente grave, cessazione dell'attività lavorativa, decesso.
Esempio ragionato
Cliente con aliquota marginale 35% versa 5.000 € al PIP: la deduzione vale 5.000 × 35% = 1.750 € di imposte risparmiate subito. I rendimenti della forma pensionistica sono tassati al 20% e la prestazione finale al 15% (o meno). Il vantaggio rispetto a un fondo comune cresce con l'aliquota marginale e con la durata, ma le somme restano vincolate: non è un prodotto di liquidità.
Trappole
- Ritenere garantita una unit-linked.
- Superare la soglia di deducibilità di 5.164,57 €.
- Confondere l'aliquota finale (15%/9%) con quella sui rendimenti (20%).
- Dimenticare che il PIP è una forma pensionistica, non un investimento libero.