Pianificazione finanziaria, previdenziale e fiscale del cliente
La pianificazione traduce obiettivi e vincoli del cliente in un piano verificabile; l'esame insiste sul processo, sul trattamento fiscale e sul gap previdenziale.
Il processo
Bilancio familiare (entrate, uscite, attivo, passivo), obiettivi misurabili con orizzonte, fondo di emergenza pari a 3-6 mesi di spese, priorità liquidità → protezione → investimento, allocazione coerente, monitoraggio e ribilanciamento.
Fiscalità del risparmio
- Redditi di capitale al 26%; titoli di Stato ed equiparati al 12,5%.
- Plusvalenze (redditi diversi) al 26%; le minusvalenze si compensano entro 4 anni solo con plusvalenze da redditi diversi, non con interessi e dividendi.
- Regimi dichiarativo, amministrato e gestito; imposta di bollo dello 0,2% annuo.
- PIR: 40.000 € annui e 200.000 € complessivi, con esenzione oltre i 5 anni di detenzione.
- Successione: 4% tra coniuge e figli, con franchigia di 1 milione per beneficiario.
Previdenza
Il sistema contributivo calcola la pensione moltiplicando il montante contributivo per il coefficiente di trasformazione; il tasso di sostituzione è in calo, quindi il gap va coperto con risparmio dedicato.
Esempio ragionato
Plusvalenza di 10.000 € su ETF azionario e minusvalenza pregressa di 4.000 € (redditi diversi, entro i 4 anni): base imponibile 6.000 € × 26% = 1.560 € di imposta. Se la plusvalenza derivasse da BTP l'aliquota sarebbe del 12,5%, ma gli interessi del BTP, essendo reddito di capitale, non sono compensabili con le minusvalenze.
Trappole
- Compensare minusvalenze con dividendi o interessi.
- Considerare la minusvalenza utilizzabile senza scadenza.
- Trascurare bollo e costi nel calcolo del rendimento netto.
- Confondere franchigia e aliquota di successione.