Etica professionale, conflitti di interesse, antiriciclaggio e trasparenza
Etica, conflitti di interesse, antiriciclaggio e trasparenza chiudono il perimetro dei doveri: sono gli ambiti in cui l'esame premia la precisione sugli obblighi procedurali.
Doveri e conflitti
Diligenza, correttezza, trasparenza e priorità dell'interesse del cliente (art. 21 TUF). Il conflitto va prima evitato, poi gestito e solo se le misure non bastano comunicato al cliente; se neanche l'informativa è sufficiente, occorre astenersi. Gli incentivi sono ammessi se migliorano la qualità del servizio, non ledono il cliente e sono comunicati; sono vietati per consulenza indipendente e gestione di portafogli.
Antiriciclaggio (D.Lgs. 231/2007)
- Approccio basato sul rischio; adeguata verifica di cliente e titolare effettivo, scopo e natura del rapporto.
- Conservazione dei dati per 10 anni.
- Segnalazione delle operazioni sospette all'UIF e obbligo di astensione; divieto di comunicare la segnalazione (tipping off).
- Limite all'uso del contante: 5.000 €.
Trasparenza
Costi ex-ante ed ex-post, estratti conto almeno annuali, comunicazione quando la perdita su posizioni in leva raggiunge il 10%.
Esempio ragionato
Un cliente chiede 15.000 € di quote di un fondo pagando in contanti, accompagnato da un terzo senza procura. Il contante supera il limite di legge, il titolare effettivo non è chiaro e l'adeguata verifica non è completabile: l'intermediario deve astenersi dall'eseguire l'operazione e, se il sospetto resta, inviare segnalazione all'UIF senza informare il cliente.
Trappole
- Credere che serva la prova del reato per segnalare: basta il sospetto.
- Avvisare il cliente della segnalazione.
- Confondere UIF e Banca d'Italia.
- Pensare che l'adeguata verifica si esaurisca all'apertura del rapporto.