Korea Bank FP / Asset Manager flashcards

32 cards. Read the term and the definition here. The deck at the top of this page is optional.

재무설계 6단계

재무설계는 고객관계 정립, 정보수집, 목표확인, 분석·대안 제시, 실행, 모니터링의 6단계로 진행되며 각 단계는 문서화된다.

위험수용능력

고객이 재무적 여력과 투자기간을 고려해 실제로 감수할 수 있는 위험 수준으로, 위험선호와 충돌하면 낮은 쪽을 기준으로 삼는다.

SMART 목표

구체적(Specific), 측정가능(Measurable), 달성가능(Achievable), 관련성(Relevant), 기한(Time-bound) 요건을 충족하는 재무목표 설정 기준이다.

적합성 원칙

금융상품 판매 시 고객의 투자목적, 재무상황, 투자경험 등을 파악해 해당 상품이 적합한지 확인해야 하는 의무이다.

설명의무

금융상품의 구조, 위험, 수수료, 환매조건 등 중요 사항을 고객이 이해할 수 있도록 설명하고 확인받는 의무이다.

청약철회권

금융소비자가 계약 체결 후 일정 기간 내에 청약을 철회할 수 있는 권리로, 통상 7일의 기간이 적용되며 상품별 예외가 있다.

PER

주가를 주당순이익으로 나눈 값으로, 기업이익 대비 주가 수준을 나타내며 산업 평균과 비교해 상대가치를 판단한다.

듀레이션

채권의 가중평균 회수기간으로 금리 변화에 대한 가격 민감도를 측정하며, 수정듀레이션은 가격변화율을 근사한다.

전환사채

사채권자가 일정 조건으로 회사 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권으로, 주가 상승 시 전환차익을 기대할 수 있다.

풋콜패리티

유럽형 옵션에서 콜옵션과 풋옵션 가격의 관계식으로, C - P = S - PV(K)가 성립하며 차익거래로 유지된다.

델타

기초자산 가격이 1단위 변할 때 옵션가격의 변화량으로, 콜옵션 델타는 0과 1 사이, 풋옵션은 -1과 0 사이이다.

금리스왑

고정금리와 변동금리 이자를 교환하는 계약으로, 이자율 위험을 헤지하거나 합성 포지션을 구성할 때 사용된다.

기준가격

집합투자기구의 순자산가치를 좌수로 나눈 1좌당 가격으로, 매일 평가되어 환매와 설정의 기준이 된다.

ETF

거래소에 상장되어 주식처럼 매매되는 집합투자증권으로, 기초지수 수익률을 추종하며 일반 펀드보다 낮은 보수를 갖는 경우가 많다.

총보수

펀드 운용회사, 수탁회사, 판매회사 등에 지급되는 연간 보수의 합계로, 기초지수 대비 초과수익에 영향을 준다.

순영업소득

부동산 임대수익에서 운영비용을 차감한 금액으로, 캡레이트와 DSCR 산정의 기초가 되는 현금흐름 지표이다.

캡레이트

순영업소득을 부동산 가격으로 나눈 비율로, 부동산 투자의 수익성을 나타내며 금리와 공실률에 영향을 받는다.

CAPM

기대수익률이 무위험수익률과 시장위험프리미엄에 베타를 곱한 값의 합으로 결정된다는 자산가격결정모형이다.

샤프비율

포트폴리오 초과수익률을 표준편차로 나눈 값으로, 총위험 단위당 성과를 측정하며 값이 클수록 효율적이다.

효율적 프론티어

주어진 위험 수준에서 최대 기대수익률을 제공하는 포트폴리오들의 집합으로, 분산투자로 달성 가능한 최적 조합이다.

VaR

정상적인 시장 상황에서 일정 신뢰수준과 보유기간 동안 발생할 수 있는 최대 손실 추정치이다. 예를 들어 95% VaR 100만원은 5% 확률로 100만원을 초과하는 손실 가능성을 뜻한다.

정보비율

포트폴리오 수익률과 벤치마크 수익률의 차이를 추적오차로 나눈 값으로, 벤치마크 대비 초과성과의 안정성을 측정한다.

시간가중수익률

현금흐름의 영향을 제거하기 위해 각 기간 수익률을 기하평균한 성과측정치로, 운용자의 투자능력을 평가할 때 사용된다.

듀퐁 분석

ROE를 순이익률, 총자산회전율, 재무레버리지의 곱으로 분해해 수익성의 원천을 파악하는 재무분석 기법이다.

WACC

자기자본비용과 세후 타인자본비용을 자본구조 비중으로 가중평균한 값으로, 기업가치평가의 할인율로 사용된다.

정기보험

일정 기간 동안 피보험자의 사망을 보장하고 만기 시 보험금이 없는 순수 보장성 상품으로, 낮은 보험료로 고액 보장이 가능하다.

해약환급금

보험계약을 중도 해지할 때 계약자에게 지급되는 금액으로, 초기에는 납입보험료보다 적고 경과기간에 따라 증가한다.

금융소득 종합과세

이자소득과 배당소득의 연간 합계가 2천만원을 초과하면 다른 종합소득과 합산해 누진세율로 과세하는 제도이다.

증여재산 공제

증여세 과세가액에서 공제되는 금액으로, 직계존비속은 10년간 5천만원, 미성년자는 2천만원, 배우자는 6억원이 적용된다.

상속세 신고기한

상속개시일이 속하는 달의 말일부터 6개월 이내이며, 피상속인이 외국에 있었던 경우 등에는 9개월이 적용된다.

4% 룰

은퇴 첫해에 총자산의 4%를 인출하고 이후 물가상승률만큼 인출액을 조정하면 30년 이상 자산이 유지될 가능성이 높다는 경험칙이다.

퇴직연금 DC형

사용자가 매년 임금의 일정 비율을 근로자 계좌에 납입하고 근로자가 직접 운용하는 확정기여형 퇴직연금제도이다.