Korea Bank FP / Asset Manager study plan

채권 가격결정식을 이용해 할인채·이표채의 가격과 만기수익률(YTM)을 직접 계산하고, 시장금리 1%p 변동 시 가격 변동폭을 다시 산출한다.

맥컬레이 듀레이션·수정 듀레이션·볼록성을 계산해 만기, 표면금리, YTM 조합별 금리민감도를 표로 비교한다.

PER·PBR·PSR·EV/EBITDA를 실제 상장사 2곳의 재무제표에 적용해 상대가치를 산정하고 각 지표의 왜곡 조건을 정리한다.

고든 배당할인모형과 FCFE 접근으로 주식 내재가치를 계산하고 요구수익률·성장률 가정별 민감도 표를 만든다.

신용등급·신용스프레드·유동성 프리미엄이 회사채 수익률 곡선에 반영되는 구조를 사례 3건으로 설명한다.

보유비용모형으로 주가지수 선물의 이론가격을 산출하고 베이시스, 콘탱고·백워데이션, 롤오버 비용을 계산한다.

옵션의 내재가치와 시간가치를 분해하고 풋콜패리티를 이용해 합성선물·합성옵션 포지션을 구성한 뒤 차익거래 성립 조건을 수식으로 확인한다.

델타·감마·세타·베가가 옵션가격에 미치는 영향을 단일 시나리오에서 수치화해 헤지 수량과 리밸런싱 폭을 결정한다.

공모펀드·사모펀드·ETF의 법적 구조와 총보수·판매보수·기준가 산정 방식을 비교표로 정리하고 투자자 비용 차이를 계산한다.

REITs·부동산펀드·인프라 및 선박·항공기 특별자산의 현금흐름 구조와 NAV 산정 방식을 사례 2건으로 비교한다.

3자산 예시로 마코위츠 효율적 투자선을 도출하고 상관계수 변화가 분산효과와 포트폴리오 변동성에 미치는 영향을 확인한다.

CAPM으로 요구수익률을 산출하고 베타 추정기간·벤치마크·무위험이자율 선택에 따라 결과가 달라지는 폭을 검증한다.

전략적 자산배분과 전술적 자산배분을 구분하고 임계값·주기 기준의 리밸런싱 규칙을 수립한다.

듀레이션 갭과 면역전략(immunization)을 적용해 채권 포트폴리오의 금리위험을 헤지하는 절차를 수치로 수행한다.

동일 포트폴리오에 분산-공분산법 VaR와 역사적 시뮬레이션 VaR를 각각 적용해 두 값의 차이와 한계를 비교한다.

샤프지수·트레이너지수·정보비율·젠센 알파를 3개 펀드 데이터에 적용해 순위를 산출하고 순위가 엇갈리는 원인을 설명한다.

금리 +2%p, 주가 -30%, 신용스프레드 확대의 3개 시나리오로 스트레스테스트를 실시해 예상 손실액을 추정한다.

재무제표 3종을 연결해 ROE를 듀퐁분해하고 이자보상배율·순부채비율·현금전환주기로 재무건전성을 진단한다.

DCF로 기업가치를 산정하고 WACC과 영구성장률 가정별 민감도 분석표를 작성한다.

상대가치(PER·EV/EBITDA)와 잔여이익모형 결과를 DCF 결과와 비교해 괴리 원인을 설명한다.

과세표준 구간·세율·인적공제·연금보험료공제를 적용해 근로소득세를 직접 계산한다.

금융소득 종합과세 기준과 배당·이자 원천징수, 양도소득세 과세 구조를 사례 3건으로 비교한다.

상속세 과세가액을 산정하며 배우자공제·일괄공제·금융재산공제를 적용하고 세대생략 할증과세까지 반영해 세액을 계산한다.

증여재산공제 한도와 10년 합산 규칙을 적용해 증여 순서와 시기를 설계하고 사전증여 효과를 정량화한다.

사전증여·상속 분할·보험금 활용의 3가지 자산이전 수단을 세부담, 통제권, 유동성 기준으로 비교한다.

물가상승률·기대수명·공적연금 수령액으로 은퇴자금 필요액을 역산하고 연금저축·IRP·연금보험의 수령 요건과 세제를 비교한다.

재무설계 6단계 프로세스(관계형성–정보수집–목표설정–대안제시–실행–모니터링)를 단계별 산출물 중심 체크리스트로 작성한다.

KYC 설문을 위험성향·투자목적·손실감내도 항목으로 설계하고 은퇴자·사회초년생 2유형에 적용해 상품을 매핑한다.

금융소비자보호법의 6대 판매규제(적합성·적정성·설명의무·불공정영업행위 금지·부당권유 금지·광고규제)를 위반 사례에 적용해 위반 여부를 판정한다.

이해상충, 정보이용, 비밀유지, 부당권유 등 윤리 쟁점 5개를 자본시장법상 의무와 연결해 판단 기준을 서술한다.

보험의 3대 기본담보(사망·후유장해·질병진단)와 정액·정률 보장 구조를 비교해 고객별 보장 공백액을 산출한다.

생명보험·손해보험·제3보험의 분류 기준과 예정위험률·예정이율·예정사업비율이 보험료와 해지환급금에 미치는 영향을 설명한다.

종신보험·연금보험·변액보험을 은퇴자금과 상속 관점에서 세제·수익구조·유동성 기준으로 비교한다.

전 도메인 실전 모의고사 2회를 시간제한 하에 실시하고 도메인별 정답률을 산출해 취약 영역을 확정한다.