Korea Bank FP / Asset Manager key terms

고객과의 관계 설정, 정보 수집과 목표 확인, 재무상태 분석, 대안 제시, 실행, 사후 모니터링의 여섯 단계로 재무설계를 수행하는 절차로, 각 단계의 결과를 기록하고 환류하는 것이 중요하다.

가계의 자산과 부채를 정리한 재무상태표와 일정 기간의 수입·지출을 정리한 현금흐름표로, 순자산과 저축 가능액을 파악해 재무목표 달성 가능성을 점검한다.

고객이 투자에서 손실을 감수할 수 있는 정도를 재무적 여력과 심리적 태도로 평가한 것으로, 상품 권유 시 적합성 판단과 자산배분의 출발점이 된다.

교육, 결혼, 주택마련, 자녀 출산, 은퇴 등 생애 단계마다 소득과 지출, 필요한 자금이 달라진다는 관점으로, 단계별로 다른 재무설계 전략을 세우게 한다.

금융상품을 권유할 때 고객의 투자목적, 재산상황, 투자경험, 위험감수성향 등을 파악해 그 고객에게 적합한 상품인지 확인하고 권유해야 하는 의무다.

고객이 권유 없이 스스로 상품 가입을 요청한 경우에도, 파악된 투자목적과 위험감수수준에 비추어 해당 상품이 적정한지 확인하고 그 결과를 안내하는 절차다.

상품의 구조와 위험, 수수료, 환매 및 중도해지 조건, 원금손실 가능성 등 고객의 의사결정에 중요한 사항을 이해할 수 있게 설명하고 확인을 받는 의무다.

금융회사나 임직원의 이익이 고객의 이익과 충돌하거나 충돌할 가능성이 있는 상황으로, 내부통제로 파악하고 공개하며 고객 이익을 우선하도록 관리해야 한다.

우월적 지위를 이용한 부당한 권유, 부당한 수수료 부과, 고객에게 불리한 계약 강요 등 고객의 이익을 침해하는 행위로, 금융소비자보호법이 금지한다.

채권 현금흐름의 가중평균 도달시간으로, 수정듀레이션은 시장금리가 1%포인트 변할 때 채권 가격이 몇 % 변하는지를 나타내는 금리위험 지표다.

채권을 만기까지 보유했을 때 얻는 연환산 수익률로, 현재 가격과 만기까지의 이자·원금 상환액을 일치시키는 할인율이며 채권평가의 기준이 된다.

같은 만기의 무위험 채권 금리와 회사채 금리의 차이로, 발행자의 부도위험과 유동성 위험에 대한 시장의 평가를 보여주며 경기 침체 시 확대되는 경향이 있다.

주가를 주당순이익으로 나눈 값으로, 이익 1원에 대해 시장이 얼마를 지불하는지를 보여주는 상대가치 지표이며 업종 평균과 비교해 고평가 여부를 판단한다.

정해진 기일이나 그 이전에 기초자산을 약정한 행사가격으로 살 수 있는 권리로, 매수자는 프리미엄을 지급하고 의무 없이 권리만 행사할 수 있다.

옵션 매수자가 권리를 얻기 위해 매도자에게 지급하는 대가로, 행사가격과 기초자산 가격의 차이인 내재가치와 남은 기간의 시간가치로 구성된다.

두 당사자가 일정 기간 동안 이자율이나 통화 등 현금흐름을 미리 정한 조건에 따라 교환하기로 약정하는 장외파생상품으로, 금리위험과 환위험 관리에 쓰인다.

기초자산 가격이 1단위 변할 때 옵션 가격이 얼마나 변하는지를 나타내는 민감도로, 콜옵션은 0과 1 사이, 풋옵션은 -1과 0 사이의 값을 갖는다.

다수 투자자의 자금을 모아 주식·채권·부동산 등에 운용하고 그 성과를 투자자에게 돌려주는 펀드 형태의 투자기구로, 자산은 신탁업자가 보관한다.

집합투자기구의 순자산가치를 발행 좌수로 나눈 1좌당 가격으로, 매 영업일 평가되어 펀드 설정과 환매, 성과 측정의 기준이 된다.

거래소에 상장되어 주식처럼 실시간 매매되는 집합투자증권으로, 특정 지수나 자산을 추종하며 일반 펀드보다 운용보수가 낮고 환매 없이 매도할 수 있다.

소수의 투자자를 대상으로 비공개로 모집하는 집합투자기구로, 공모펀드보다 운용 자유도가 높은 대신 최소 투자금액과 위험이 크고 중도 환매가 어렵다.

부동산이나 부동산 관련 대출에 투자해 발생한 임대료와 이자 수익을 투자자에게 배당하는 부동산 간접투자 상품으로, 소액으로 부동산에 투자할 수 있다.

주식·채권·부동산 외에 사회기반시설, 항공기, 선박, 지식재산권, 원자재 등 전통 자산과 다른 특성을 가진 자산으로, 집합투자기구의 투자 대상이 된다.

투자자의 목표수익과 위험감수수준, 투자기간을 고려해 주식·채권·대체투자 등 자산군에 자금을 나누어 배분하는 투자 결정으로, 장기 성과를 좌우한다.

주어진 위험에서 최대 기대수익을 내거나 주어진 수익에서 최소 위험을 달성하는 포트폴리오들을 연결한 곡선으로, 합리적 투자자의 선택 범위를 보여준다.

시장 변동으로 목표 비중에서 벗어난 자산 구성을 다시 원래의 목표 비중으로 조정하는 작업으로, 위험 수준을 유지하고 규칙적인 매매를 가능하게 한다.

정해진 신뢰수준과 보유기간 아래에서 발생할 수 있는 최대 예상 손실액으로, 시장위험을 하나의 금액으로 요약해 보여주는 위험 측정 지표다.

포트폴리오의 초과수익률을 수익률의 표준편차로 나눈 값으로, 감수한 총위험 단위당 초과성과를 측정하며 값이 클수록 위험 대비 성과가 우수하다.

시장 포트폴리오의 수익률이 1% 변할 때 개별 자산이나 포트폴리오의 수익률이 몇 % 변하는지를 나타내는 체계적 위험의 척도로, 분산투자로 제거되지 않는다.

기업이 앞으로 창출할 잉여현금흐름을 추정하고 이를 가중평균자본비용 등 적절한 할인율로 현재가치로 환산해 기업가치를 구하는 평가 방법이다.

기업가치를 세금·이자·감가상각 전 이익으로 나눈 배수로, 자본구조와 회계정책 차이를 줄여 다른 기업과 비교하기 쉽게 만든 상대가치 지표다.

기업이 조달한 부채와 자기자본의 비용을 시장가치 비중으로 가중평균한 값으로, 투자안이 넘어야 할 최소 요구수익률이자 현금흐름 할인율로 사용된다.

예정위험률과 예정이율, 예정사업비율을 결합해 보험료를 계산하며, 위험률이나 사업비율이 높아지거나 예정이율이 낮아지면 보험료는 오른다.

보험계약을 만기 전에 해지할 때 계약자에게 돌려주는 금액으로, 납입한 보험료에서 사업비와 위험보험료를 차감한 적립액을 기초로 산정된다.

이자·배당·사업·근로·연금·기타소득을 합산한 종합소득에 누진세율을 적용하는 소득세로, 다음 해 5월에 신고하고 납부한다.

사망으로 재산을 물려받을 때 상속재산에서 장례비용과 채무, 각종 공제를 뺀 과세표준에 세율을 적용해 상속인에게 부과하는 세금이다.

살아 있는 동안 다른 사람에게 무상으로 재산을 받을 때 수증자가 신고·납부하는 세금으로, 증여일 전 10년 이내 증여재산을 합산해 과세한다.

노후 대비를 위해 가입하는 세제적격 저축상품으로, 납입액에 대해 소득공제나 세액공제를 받고 일정 요건을 갖춰 연금으로 수령하면 저율로 과세된다.

퇴직금과 추가 납입금을 적립해 노후자금으로 운용하는 개인형 퇴직연금으로, 납입액에 대한 세액공제와 운용지시, 중도 인출 제한 등의 특징이 있다.