Korea Investment Asset Manager study materials
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Korea Investment Asset Manager study guide

Korea Investment Asset Manager · Work through your exam, one topic at a time.

투자자산운용사 (Investment Asset Manager) is a Korean financial-investment qualification for people who want to work on the buy side of the industry - fund and discretionary portfolio management, wealth management and private banking, pension and insurance asset management, and the compliance and product roles that sit around them. It is administered by the Korea Financial Investment Association (KOFIA, 금융투자협회), and candidates should treat KOFIA's own candidate guide as the only authoritative source for current logistics. The syllabus is broad rather than deep. It spans financial investment products and market structure, asset management theory and risk management (including portfolio mathematics and performance measurement), equity valuation, fixed income mathematics and derivatives pricing, and a large block of capital-markets regulation, ethics, and tax/accounting fundamentals. Topics on this exam: Financial investment products and markets (금융투자상품 및 금융시장), Asset management and risk management (자산운용 및 리스크관리), Equity and valuation analysis (주식 투자분석), Fixed income and derivatives analysis (채권·파생상품 분석), and Capital markets regulation, ethics, and tax/accounting fundamentals (법규 및 윤리, 세무·회계 기초). The Korea Investment Asset Manager study guide has 5 sections and about 1,083 words.

01

금융투자상품 및 금융시장

증권 은 채무증권(국채·회사채·CP·CD), 지분증권(주식·출자지분), 수익증권(펀드), 투자계약증권, 파생결합증권(ELS·DLS·ELB·DLB), 증권예탁증서로 나뉜다. 파생상품 은 기초자산의 가치 변동에 따라 손익이 결정되는 계약이며, 거래소에서 표준화되어 거래되면 장내, 당사자 간에 개별 협상되면 장외(OTC)다.

218 words, about 1 min
02

자산운용 및 리스크관리

포트폴리오 이론의 뼈대(분산투자, 효율적 투자선, CAPM)와 성과평가 지표의 계산·해석, 그리고 위험의 종류별 식별을 묻는다. 무위험자산을 도입하면 자본배분선이 생기고, 접점 포트폴리오가 시장포트폴리오가 되면 CAPM이 도출된다.

205 words, about 1 min
03

주식 투자분석

숫자를 주면 적정주가나 PER·ROE를 계산하고, 어느 지표가 어떤 상황에서 왜곡되는지 판단해야 한다. 기술적 분석은 가격·거래량의 추세와 패턴을 다루며 다우이론, 이동평균, RSI 등이 쓰인다.

227 words, about 1 min
04

채권·파생상품 분석

맥컬레이 듀레이션은 현금흐름 회수기간의 가중평균이고, 수정듀레이션은 이를 (1 + y/m)로 나눈 값이다. 가격변화율 ≈ −수정듀레이션 × Δy + 0.5 × 볼록성 × (Δy)².

208 words, about 1 min
05

법규 및 윤리, 세무·회계 기초

225 words, about 1 min